Préfon Avis 2026 : PER à Points, 3,20 % en 2025

Notre avis sur Préfon en bref : Préfon-Retraite, le PER à points des agents publics, a abaissé ses frais sur versement à 1 % au 1er janvier 2026, plafonne sa gestion à 0,70 % et a annoncé le 22 janvier 2026 un rendement de 3,20 % net sur le capital en 2025. Sa force est la sécurité : la valeur de service du point ne peut pas baisser. Sa limite est la lisibilité du système de points. Verdict : 3,5/5.

Préfon-Retraite : présentation

Préfon-Retraite est un régime de retraite supplémentaire en points, régi par les articles L. 441-1 et suivants du Code des assurances, souscrit par l'association Préfon (Caisse nationale de prévoyance de la fonction publique) auprès de CNP Retraite, réassuré par Axa et Allianz. Il est distribué par Préfon-Distribution. Selon Préfon, il intègre les caractéristiques du PER depuis le 1er décembre 2019 : versements déductibles dans le plafond de déduction, sortie en rente ou en capital, déblocage anticipé dans les cas légaux, transfert possible.

Préfon revendique 13,6 milliards d'euros d'encours sur sa page produit. Pour situer ce complément dans la pension d'un fonctionnaire, voir notre guide de la retraite des fonctionnaires.

Fiche d'identité

Sources : page produit prefon.fr, notice d'information applicable au 1er janvier 2026 et document des frais 2026.

Quels sont les frais de Préfon ?

La grille officielle 2026

Les chiffres suivants sont ceux du document « Les frais du PER Préfon Retraite au 1er janvier 2026 » et de l'article 12 de la notice. La lettre aux affiliés précise que les frais sur versement sont passés de 2,05 % à 1 %.

Un point de vigilance figure à l'article 8.2 de la notice : si le rapport entre les actifs du régime (provision technique spéciale et plus-values latentes) et sa provision mathématique théorique passait sous 1,1, la valeur de transfert pourrait être réduite, dans la limite de 15 % des droits. Préfon indique couvrir ses engagements à 141,5 % fin 2025.

Ce que les frais coûtent sur 20 ans

Préfon ne fonctionne pas comme un compte en euros ou en unités de compte : le capital dépend des points acquis et des revalorisations décidées chaque année. À titre de comparaison des seules grilles, nous appliquons notre projection habituelle (500 € par mois, 20 ans, 4 % brut).

Ce calcul ignore les 2 % prélevés sur les produits financiers et ne reproduit pas le mécanisme des points : il situe seulement le niveau des frais.

Quel est le rendement de Préfon ?

Préfon ne publie pas un taux de fonds euros mais deux indicateurs : la revalorisation du capital (valeur de transfert) et celle de la rente (valeur de service du point).

Pour mémoire, l'ACPR mesure 2,63 % en moyenne pour les fonds euros des contrats individuels en 2025 (Analyses et synthèses n°180 du 30 juin 2026), mais la comparaison reste indicative : Préfon est un régime en points, pas un fonds euros. Les chiffres 2026 seront publiés par Préfon en 2027.

Comment fonctionnent les points Préfon ?

Chaque cotisation, nette de frais, achète des points au prix de l'année (1,99118 € en 2026), multipliés par un coefficient d'âge fixé en annexe 1 de la notice : 1,000 à 18 ans, 0,840 à 30 ans, 0,740 à 40 ans, 0,710 à 50 ans, 0,700 à 60 ans, 0,646 à 69 ans. À la liquidation, la rente est égale aux points multipliés par la valeur de service, avec un coefficient de 1,00 à 60 ans, 1,09 à 65 ans, 1,30 à 70 ans et 1,70 à 77 ans et plus, et une minoration avant 60 ans (0,91 à 58 ans).

Notre calcul, à partir des valeurs 2026 publiées et hors revalorisation future :

Un euro versé jeune achète plus de points, et attendre pour liquider majore la rente. Les rentes inférieures à 40 € par mois sont versées en capital unique, avec l'accord de l'affilié.

Comment sortir de Préfon ?

Depuis 2026, la sortie est « à la carte » selon la lettre aux affiliés : rente viagère, capital en une ou plusieurs fois, capital fractionné en 5 ou 10 versements, sans obligation de choisir définitivement. Le capital non liquidé continue d'être revalorisé. La rente peut être réversible à 60 %, 80 % ou 100 %, contre une minoration des points. Les droits acquis avant le 1er décembre 2019 suivent leurs règles d'origine, sauf bascule demandée vers le compartiment PER. La fiscalité de la sortie suit celle de tout PER (voir notre guide de la sortie en capital).

Avantages de Préfon

Inconvénients de Préfon

Pour qui Préfon est-il adapté ?

• Les agents publics qui veulent une rente sûre, revalorisée, sans risque de marché.
• Ceux qui commencent tôt, quand le coefficient d'âge reste élevé.
• Les fonctionnaires qui préfèrent un effort régulier en précompte sur le traitement.

Il l'est moins pour un épargnant qui vise la performance des marchés sur 20 ans ou plus, ou qui veut piloter son allocation.

Vous avez déjà un contrat Préfon ?

Préfon-Retraite se transfère vers un autre PER, avec 1 % de frais pendant les 5 ans suivant le premier versement, puis sans frais, et sans frais non plus à compter de la liquidation de la pension. Avant de transférer, comparez la rente garantie à ce que donnerait un capital investi ailleurs. Notre guide du transfert de PER détaille la procédure. Les agents publics clients de la GMF peuvent aussi lire notre avis sur le PER GMF.

💡 Vous êtes agent public et vous hésitez entre Préfon et un PER en unités de compte ? Un conseiller partenaire de Florish peut comparer les deux selon votre âge et votre fiscalité : lancez votre simulation, un conseiller partenaire de Florish vous rappelle sans engagement.

Notre avis sur Préfon

Avec la baisse des frais sur versement à 1 % en 2026, Préfon-Retraite a corrigé son principal défaut. Il combine un capital revalorisé de 3,20 % net en 2025 (annonce du 22 janvier 2026) et une rente qui ne peut pas baisser. Son système de points reste moins lisible qu'un PER classique et ne donne pas accès aux marchés. Pour une part dynamique, les meilleurs PER 2026 en ligne restent complémentaires.

Note globale : ⭐⭐⭐½ (3,5/5)

Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels de Préfon cités en sources, consultés le 14 octobre 2026, et peuvent évoluer.

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