Mis à jour le 12 juillet 2026
Trois PER en ligne partagent les frais de gestion les plus bas du marché en gestion libre : Linxea Spirit, Matla (Boursorama) et Fortuneo, à 0,50% par an avec 0% de frais de versement et d'arbitrage. En gestion pilotée, MAIF (0,60%), Fortuneo et Linxea Spirit (0,70% chacun) sont les moins chers. À l'inverse, un PER bancaire traditionnel peut coûter 3 à 5 fois plus cher, soit des dizaines de milliers d'euros de capital en moins sur 20 à 30 ans.
Frais PER comparatif : tout ce qui impacte votre capital retraite
Le comparatif des frais PER est la première étape avant d'ouvrir un Plan d'Épargne Retraite. Les frais varient considérablement d'un contrat à l'autre : un PER bancaire traditionnel peut coûter 3 à 5 fois plus cher qu'un PER en ligne. Sur 20 à 30 ans d'épargne, cette différence se chiffre en dizaines de milliers d'euros de capital en moins. Ce guide passe en revue chaque type de frais, compare les principaux PER du marché et vous donne les clés pour minimiser les coûts.
Les 5 types de frais d'un PER
| Type de frais | Description | Fourchette marché | Fréquence |
|---|---|---|---|
| Frais de versement | Prélevés sur chaque versement | 0% à 5% | À chaque versement |
| Frais de gestion UC | Prélevés sur l'encours en UC | 0,50% à 1,20%/an | Annuel |
| Frais de gestion fonds euros | Prélevés sur le rendement | 0,50% à 1%/an | Annuel |
| Frais d'arbitrage | Prélevés à chaque changement de support | 0% à 1% | Par opération |
| Frais de transfert | Prélevés en cas de changement de PER | 0% à 1% | Ponctuel |
Les frais de versement
Le piège des PER bancaires
Les frais de versement sont le poste le plus visible et le plus facilement évitable. Ils sont prélevés sur chaque versement, réduisant d'emblée le capital investi.
| Type de PER | Frais de versement typiques |
|---|---|
| PER en ligne (Matla, Linxea, Fortuneo) | 0% |
| PER banque en ligne | 0% à 1% |
| PER banque traditionnelle | 2% à 4% |
| PER réseau d'assurance | 3% à 5% |
Impact des frais de versement sur le capital
Pour 300€/mois de versement sur 25 ans :
| Frais de versement | Capital investi net | Perte directe |
|---|---|---|
| 0% | 90 000€ | 0€ |
| 1% | 89 100€ | -900€ |
| 3% | 87 300€ | -2 700€ |
| 5% | 85 500€ | -4 500€ |
💡 Un PER avec 3% de frais de versement vous coûte 2 700€ sur 25 ans uniquement en frais d'entrée, sans compter l'impact sur le rendement composé (argent qui ne travaille jamais pour vous).
Les frais de gestion annuels
Le poste de frais le plus impactant
Les frais de gestion sont prélevés chaque année sur l'encours total du contrat. Ils semblent faibles en pourcentage (0,50% vs 1%) mais leur effet cumulé sur 20-30 ans est considérable.
Comparatif frais de gestion UC
| PER | Frais gestion UC | Frais gestion € | Frais mandat pilotée | Total annuel (pilotée) |
|---|---|---|---|---|
| Matla (Boursorama) | 0,50% | 0,50% | 0,37% (allocation) + surcoût gestion | Jusqu'à 1,02% |
| Linxea Spirit | 0,50% | 0,50% | 0,20% | 0,70% |
| Fortuneo | 0,50% | 0,70% | 0,20% | 0,70% |
| Yomoni Retraite+ | Pilotée uniquement | N/A | Inclus | ~1,60% |
| Placement-direct | 0,60% | 0,60% | 0% (pilotage sans surcoût) | 0,60% |
| Crédit Agricole | 0,96% | 0,75% | 0,30% | 1,26% |
| BNP Paribas | 0,96% | 0,80% | 0,35% | 1,31% |
| Société Générale | 1,00% | 0,80% | 0,30% | 1,30% |
| Axa | 0,85% | 0,70% | 0,40% | 1,25% |
| MAIF | 0,60% | 0,60% | 0% | 0,60% |
Simulation d'impact sur 20 ans
Capital initial 50 000€ + 500€/mois, rendement brut 6%/an :
| Frais de gestion annuels | Capital à 20 ans | Frais cumulés (manque à gagner) | Écart vs 0,50% |
|---|---|---|---|
| 0,50% | ~368 000€ | ~29 000€ | Référence |
| 0,75% | ~354 000€ | ~42 000€ | -14 000€ |
| 1,00% | ~341 000€ | ~55 000€ | -27 000€ |
| 1,30% | ~326 000€ | ~70 000€ | -42 000€ |
La différence entre un PER à 0,50% et un PER à 1,30% représente environ 42 000€ de capital en moins sur 20 ans pour ce profil d'investissement.
Les frais d'arbitrage
Gratuits chez les PER en ligne
Les frais d'arbitrage sont prélevés à chaque changement de support (passage d'un fonds à un autre). Tous les PER en ligne les ont supprimés.
| PER | Frais d'arbitrage |
|---|---|
| Matla, Linxea, Fortuneo | 0% |
| MAIF, Placement-direct | 0% |
| Crédit Agricole | 0,50% |
| BNP Paribas | 0,50% (1 gratuit/an) |
| Société Générale | 0,80% |
| Axa | 0,50% (2 gratuits/an) |
Impact si vous arbitrez régulièrement
Un investisseur actif effectuant 4 arbitrages/an avec un encours de 80 000€ paiera :
| Frais d'arbitrage | Coût annuel | Coût sur 20 ans |
|---|---|---|
| 0% | 0€ | 0€ |
| 0,50% | 1 600€ | 32 000€ |
| 0,80% | 2 560€ | 51 200€ |
Les frais de transfert
La réglementation protège l'épargnant
La loi PACTE a plafonné les frais de transfert de PER, assurant une portabilité effective du dispositif :
| Ancienneté du PER | Frais de transfert maximum |
|---|---|
| Moins de 5 ans | 1% de l'encours |
| 5 ans et plus | 0% (gratuit) |
Quand transférer son PER
Le transfert est pertinent si votre PER actuel a des frais nettement supérieurs à la concurrence. La règle : l'économie annuelle de frais doit compenser les frais de transfert en moins de 3 ans.
| Encours PER | Frais transfert (1%) | Économie annuelle (0,50% de frais en moins) | Temps de retour |
|---|---|---|---|
| 20 000€ | 200€ | 100€/an | 2 ans |
| 50 000€ | 500€ | 250€/an | 2 ans |
| 100 000€ | 1 000€ | 500€/an | 2 ans |
| 200 000€ | 2 000€ | 1 000€/an | 2 ans |
💡 Si votre PER a plus de 5 ans, le transfert est gratuit. N'hésitez pas à comparer et transférer vers un PER moins cher. Consultez l'AMF pour vos droits en matière de transfert.
Les frais cachés à surveiller
Frais sur les SCPI dans le PER
Les SCPI dans un PER peuvent générer des frais spécifiques :
| Type de frais SCPI | Détail | Impact |
|---|---|---|
| Frais de souscription | 8-12% (intégrés au prix de la part) | Standard, identiques hors PER |
| Frais de gestion | 10-12% des loyers (prélevés par la SCPI) | Standard |
| Retenue loyers 1re année | 0 à 100% des loyers | Variable selon le PER |
| Frais de gestion PER sur SCPI | 0,50-0,75% en plus | S'ajoutent aux frais SCPI |
Frais de rente (arrérages)
Si vous choisissez une sortie en rente viagère, des frais de rente s'appliquent :
| PER | Frais de rente (arrérages) |
|---|---|
| Matla | 1,50% |
| Linxea Spirit | 1,50% |
| Fortuneo | 1,50% |
| PER bancaires | 2% à 3% |
Frais d'options de gestion automatique
Certains PER proposent des options d'arbitrage automatique (stop-loss, sécurisation des gains, etc.) qui peuvent générer des frais supplémentaires :
| Option | Frais typiques |
|---|---|
| Stop-loss automatique | 0% à 0,50% par déclenchement |
| Sécurisation des plus-values | 0% à 0,50% par déclenchement |
| Investissement progressif | Généralement gratuit |
| Rééquilibrage automatique | 0% à 0,50%/an |
Classement des PER par coût total
Top 10 des PER les moins chers (gestion libre)
| Rang | PER | Frais versement | Frais gestion UC | Frais arbitrage | Score coût |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Linxea Spirit | 0% | 0,50% | 0% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | Matla (Boursorama) | 0% | 0,50% | 0% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 3 | Fortuneo | 0% | 0,50% | 0% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | MAIF | 0% | 0,60% | 0% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 5 | Placement-direct | 0% | 0,60% | 0% | ⭐⭐⭐⭐ |
| 6 | Axa | 0% | 0,85% | 0,50% | ⭐⭐⭐ |
| 7 | Crédit Agricole | 1% | 0,96% | 0,50% | ⭐⭐ |
| 8 | BNP Paribas | 2% | 0,96% | 0,50% | ⭐⭐ |
| 9 | Société Générale | 2,50% | 1,00% | 0,80% | ⭐ |
| 10 | Réseau assurance | 3-5% | 0,80-1% | 0,50% | ⭐ |
Top 5 des PER les moins chers (gestion pilotée)
| Rang | PER | Total frais annuels (gestion + mandat) |
|---|---|---|
| 1 | Placement-direct | 0,60% (pilotage sans surcoût) |
| 2 | MAIF | 0,60% |
| 3 | Fortuneo | 0,70% (0,50% + 0,20% de mandat) |
| 4 | Linxea Spirit | 0,70% (0,50% + 0,20% de mandat) |
| 5 | Matla (Boursorama) | Jusqu'à 1,02% (dont 0,37% d'allocation) |
Impact des frais sur le capital final : simulations
Hypothèses communes aux trois simulations : rendement brut de 6%/an, frais totaux incluant les frais des supports (ETF ~0,20%).
Simulation 1 : jeune actif (30 ans d'épargne, 300€/mois)
| PER | Frais totaux/an | Capital estimé à 60 ans | Écart vs meilleur |
|---|---|---|---|
| PER en ligne à 0,50% (Linxea, Matla, Fortuneo) | ~0,70% (gestion + supports) | ~264 000€ | Référence |
| Matla gestion pilotée (jusqu'à 1,02%) | ~1,20% (pilotée + ETF) | ~241 000€ | -23 000€ |
| PER bancaire (1,30%) | ~1,80% (total) | ~216 000€ | -48 000€ |
Simulation 2 : cadre (20 ans, 500€/mois)
| PER | Frais totaux/an | Capital estimé à 60 ans | Écart vs meilleur |
|---|---|---|---|
| PER en ligne (0,50%) | ~0,70% | ~213 000€ | Référence |
| PER intermédiaire (0,75%) | ~1,05% | ~204 000€ | -9 000€ |
| PER bancaire (1,30%) | ~1,80% | ~188 000€ | -25 000€ |
Simulation 3 : TNS (15 ans, 1 500€/mois)
| PER | Frais totaux/an | Capital estimé | Écart vs meilleur |
|---|---|---|---|
| PER en ligne (0,50%) | ~0,70% | ~411 000€ | Référence |
| PER bancaire (1,30%) | ~1,80% | ~375 000€ | -36 000€ |
L'écart de frais se chiffre en dizaines de milliers d'euros : mesurez son impact sur votre capital →.
Comment repérer les frais cachés
Les documents à demander
| Document | Ce qu'il révèle |
|---|---|
| DIC (Document d'Information Clé) | Frais totaux annuels estimés |
| Conditions générales | Tous les frais contractuels |
| Rapport annuel de frais | Frais réellement prélevés l'année passée |
| Relevé de situation | Détail des frais par support |
Les signaux d'alerte
| Signal | Risque |
|---|---|
| Frais de versement > 0% | PER trop cher, privilégier un PER en ligne |
| Frais de gestion UC > 0,80% | Au-dessus de la moyenne en ligne |
| Frais d'arbitrage > 0% | Frein à la gestion active |
| Frais de mandat > 0,40% | Surcoût de gestion pilotée |
| « Frais de courtage » ou « frais de transaction » | Frais cachés dans certains PER bancaires |
Stratégie pour réduire ses frais PER
Négociation possible
| Levier | Quand c'est possible |
|---|---|
| Frais de versement | Toujours négociables (exiger 0%) |
| Frais de gestion | Rarement négociables (grille fixe) |
| Frais de mandat | Parfois négociables sur gros encours |
| Transfert gratuit avant 5 ans | Demander une prise en charge commerciale |
Le transfert : votre meilleur levier
Si vous êtes dans un PER cher (banque traditionnelle, réseau d'assurance), le transfert vers un PER en ligne est votre première action. Après 5 ans, il est gratuit. Avant 5 ans, les frais de 1% sont amortis en 2-3 ans grâce aux économies de frais de gestion.
Optimiser les frais de supports
Au-delà des frais du contrat, les frais des supports (OPCVM, ETF, SCPI) impactent significativement la performance :
| Type de support | Frais moyens | Alternative moins chère |
|---|---|---|
| OPCVM actions | 1,5-2,5% | ETF indiciel (0,10-0,40%) |
| OPCVM obligations | 0,8-1,5% | ETF obligataire (0,10-0,25%) |
| Fonds diversifié | 1,0-2,0% | Allocation ETF maison (0,20%) |
Privilégier les ETF dans votre PER peut économiser 1% à 1,5% de frais de supports par an. Sur 20 ans et un encours de 100 000€, cela représente 20 000 à 30 000€ supplémentaires.
Notre recommandation
Les frais sont le premier critère de choix d'un PER car ils impactent directement votre capital retraite sur des décennies. Choisissez un PER en ligne à 0% de frais de versement et 0,50% de frais de gestion UC maximum. Pour la gestion pilotée, MAIF (0,60%), Fortuneo et Linxea Spirit (0,70% chacun) sont les moins chers ; le PER Matla de Boursorama reste pertinent pour son pilotage Blackrock, avec des frais totaux plafonnés à 1,02%. Pour la gestion libre avec un maximum de supports, le PER Linxea Spirit offre le meilleur rapport diversification/prix. Si vous êtes actuellement dans un PER bancaire coûteux, le transfert vers un PER en ligne (gratuit après 5 ans) est la première optimisation à réaliser pour votre épargne retraite.
Simulez l'impact des frais sur votre capital retraite
Comparez le capital final selon les frais de votre PER et votre durée d'épargne.