PER Boursorama Matla : présentation générale
Le PER Boursorama avis que nous proposons ici est fondé sur une analyse détaillée du contrat Matla, lancé en 2020 par Boursorama Banque en partenariat avec Oradéa Vie (Société Générale) et Blackrock (iShares). Ce PER individuel se distingue par sa politique tarifaire particulièrement agressive : 0% de frais sur les versements, 0% de frais d'arbitrage et 0% de frais de mandat en gestion pilotée, ce qui en fait le contrat le moins cher du marché en gestion déléguée. Il s'adresse aux épargnants recherchant un PER simple, peu coûteux et orienté ETF.
Fiche d'identité du PER Matla
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Distributeur | Boursorama Banque |
| Assureur | Oradéa Vie (Société Générale) |
| Type | PER individuel (PERIN) |
| Versement minimum | 150€ (ouverture) |
| Versements programmés | À partir de 50€/mois |
| Modes de gestion | Libre et pilotée |
| Gestionnaire pilotée | Blackrock (iShares) |
| Année de lancement | 2020 |
Les frais du PER Matla en détail
Grille tarifaire complète
| Type de frais | PER Matla | Moyenne marché |
|---|---|---|
| Frais de versement | 0% | 0-3% |
| Frais de gestion UC | 0,50% | 0,60-1% |
| Frais de gestion fonds euros | 0,75% | 0,60-1% |
| Frais d'arbitrage | 0% | 0-0,50% |
| Frais de mandat (gestion pilotée) | 0% | 0,20-0,40% |
| Frais de transfert (< 5 ans) | 1% | 1% (légal max) |
| Frais de transfert (> 5 ans) | 0% | 0% |
| Frais de rente | 0% (mais frais de gestion de la rente) | Variable |
Impact des frais sur 20 ans
Comparaison entre le PER Matla et un PER bancaire classique, pour 200€/mois de versement sur 20 ans :
| PER Matla (0,50% gestion) | PER banque (1% gestion + 2% versement) | |
|---|---|---|
| Total versé | 48 000€ | 48 000€ |
| Frais versement | 0€ | 960€ |
| Capital brut (5% rendement) | 82 800€ | 80 760€ |
| Frais gestion cumulés | ~6 200€ | ~12 900€ |
| Capital net | ~76 600€ | ~67 860€ |
| Écart | — | -8 740€ |
Les supports d'investissement
Gestion libre : un choix restreint mais ciblé
Le PER Matla propose environ 40 supports en gestion libre, essentiellement des ETF iShares (Blackrock) :
| Catégorie | Nombre de supports | Exemples |
|---|---|---|
| ETF actions monde | 5-6 | iShares MSCI World, S&P 500 |
| ETF actions thématiques | 8-10 | iShares Clean Energy, Digital, Ageing Population |
| ETF obligations | 4-5 | iShares Euro Corp Bond, Inflation Linked |
| OPCVM diversifiés | 8-10 | Fonds patrimoniaux |
| Fonds euros | 1 | Fonds Euros Oradéa Vie |
Ce qui manque en gestion libre
| Support | Disponible Matla | Alternative |
|---|---|---|
| SCPI | ❌ | Linxea Spirit PER |
| SCI immobilières | ❌ | Linxea Spirit PER |
| Private equity | ❌ | Linxea Spirit PER |
| ETF hors iShares | ❌ | PER Fortuneo (plus large) |
| Titres vifs | ❌ | PER bancaire |
💡 Si vous recherchez un choix de supports très large, notamment en immobilier (SCPI) ou en private equity, le PER Matla n'est pas adapté. Tournez-vous vers des contrats comme le PER Linxea Spirit qui propose 700+ supports.
La gestion pilotée Blackrock
Fonctionnement
La gestion pilotée est assurée par Blackrock via des ETF iShares. Trois profils sont proposés, avec une sécurisation automatique à l'approche de la retraite (gestion horizon) :
| Profil | Allocation actions (loin retraite) | Allocation actions (proche retraite) |
|---|---|---|
| Prudent | 30-40% | 10-15% |
| Équilibré | 50-60% | 20-30% |
| Dynamique | 70-80% | 30-40% |
Performance historique de la gestion pilotée
| Profil | 2023 | 2024 | 2025 | Annualisé 3 ans |
|---|---|---|---|---|
| Prudent | +6,2% | +4,8% | +5,1% | +5,4% |
| Équilibré | +10,1% | +8,3% | +7,9% | +8,8% |
| Dynamique | +14,5% | +11,7% | +10,2% | +12,1% |
Ces performances sont brutes de frais de gestion (0,50%/an déduits automatiquement) et nettes de frais de mandat (0%).
Avantage coût de la gestion pilotée
La gestion pilotée Matla est la moins chère du marché grâce à l'absence de frais de mandat :
| PER | Frais gestion UC | Frais mandat | Total annuel |
|---|---|---|---|
| Matla (Boursorama) | 0,50% | 0% | 0,50% |
| Fortuneo | 0,75% | 0% | 0,75% |
| Linxea Spirit | 0,50% | 0,20% | 0,70% |
| Yomoni | 0,60% | 0,70% | 1,30% |
Avantages du PER Boursorama Matla
Les points forts
| Avantage | Détail |
|---|---|
| Frais les plus bas du marché | 0% versement, 0% mandat, 0,50% gestion |
| Gestion pilotée Blackrock | Expertise mondiale, ETF indiciels performants |
| Simplicité | Interface Boursorama ergonomique |
| Versement minimum faible | 150€ à l'ouverture, 50€/mois |
| Intégration bancaire | Virements automatiques depuis compte Boursorama |
| 0% frais d'arbitrage | Réallocation gratuite et illimitée |
Pour qui le PER Matla est idéal
- Épargnants sensibles aux frais
- Investisseurs passifs (gestion pilotée ETF)
- Clients Boursorama recherchant la simplicité
- Jeunes actifs commençant avec de petits versements
- Ceux qui veulent une gestion pilotée sans surcoût
Inconvénients du PER Boursorama Matla
Les points faibles
| Inconvénient | Impact |
|---|---|
| Choix restreint en gestion libre (~40 supports) | Peu de diversification possible |
| Pas de SCPI / SCI | Pas d'accès à l'immobilier |
| Pas de private equity | Pas d'accès au non-coté |
| ETF uniquement iShares | Pas de choix entre fournisseurs ETF |
| Fonds euros moyen | ~2,5-3,1% (correct mais pas exceptionnel) |
| Pas de gestion conseillée | Pilotée ou libre, pas d'entre-deux |
Pour qui le PER Matla n'est PAS adapté
- Investisseurs recherchant un large choix d'UC (SCPI, PE, OPCVM variés)
- Épargnants souhaitant de l'immobilier dans leur PER
- Profils avertis voulant une gestion libre diversifiée
- Patrimoines importants nécessitant une gestion sur-mesure
Le fonds euros Oradéa Vie
Performance récente
| Année | Rendement fonds euros | Moyenne marché |
|---|---|---|
| 2023 | 2,50% | 2,50% |
| 2024 | 2,70% | 2,60% |
| 2025 | 3,10% | 3,00% |
Le fonds euros Oradéa Vie est dans la moyenne du marché. Il ne constitue ni un point fort ni un point faible du contrat.
Conditions d'accès
En gestion libre, le fonds euros est accessible sans contrainte d'investissement minimum en UC (contrairement à certains contrats qui exigent 30-50% en UC pour accéder au fonds euros).
Ouverture et gestion du contrat
Processus d'ouverture
L'ouverture du PER Matla se fait 100% en ligne depuis l'espace client Boursorama :
| Étape | Détail |
|---|---|
| Éligibilité | Être client Boursorama |
| Questionnaire | Profil investisseur + horizon retraite |
| Versement initial | 150€ minimum |
| Délai | 48-72h pour l'ouverture effective |
| Documents | Pièce d'identité + justificatif domicile (si nouveau client) |
Versements programmés
Les versements programmés sont modifiables et peuvent être suspendus à tout moment :
| Fréquence | Mensuel, trimestriel, annuel |
|---|---|
| Minimum | 50€/mois |
| Modification | En ligne, sans frais |
| Suspension | À tout moment, sans pénalité |
Transfert entrant
Le PER Matla accepte les transferts depuis tout PER, PERP ou Madelin. La procédure se fait en ligne et prend généralement 6 à 8 semaines. Les frais de transfert sont à la charge du contrat d'origine, pas de Boursorama.
Comparatif PER Matla vs concurrents directs
Tableau comparatif détaillé
| Critère | PER Matla | PER Linxea Spirit | PER Fortuneo |
|---|---|---|---|
| Frais gestion UC | 0,50% | 0,50% | 0,75% |
| Frais mandat pilotée | 0% | 0,20% | 0% |
| Nb supports libre | ~40 | 700+ | ~200 |
| SCPI | ❌ | ✅ ~25 | ✅ ~5 |
| ETF | ~20 (iShares) | ~50 | ~15 |
| Private equity | ❌ | ✅ | ❌ |
| Fonds euros (meilleur) | 3,10% | 3,50% | 3,10% |
| Versement min | 150€ | 500€ | 100€ |
| Gestion horizon | ✅ | ❌ | ✅ |
| Interface | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ |
Quel PER choisir selon votre profil
| Votre profil | PER recommandé | Raison |
|---|---|---|
| Gestion 100% pilotée | Matla | 0% mandat + Blackrock |
| Gestion libre diversifiée | Linxea Spirit | 700+ supports |
| Un peu de tout (libre + euros) | Fortuneo | 2 fonds euros + 200 UC |
| Budget serré (petits versements) | Matla | 50€/mois minimum |
| Immobilier dans le PER | Linxea Spirit | 25+ SCPI |
L'avis des épargnants : retours d'expérience
Les points positifs récurrents
Les clients du PER Matla soulignent régulièrement la simplicité d'utilisation et l'absence totale de frais cachés. L'intégration avec l'application Boursorama est fluide : suivi du contrat, modification des versements programmés et arbitrages se font en quelques clics. La gestion pilotée Blackrock est également appréciée pour sa transparence (vous voyez les ETF dans lesquels votre argent est investi).
Les critiques récurrentes
Les investisseurs expérimentés regrettent le choix limité de supports en gestion libre. Avec seulement 40 supports, il est impossible de construire une allocation fine incluant de l'immobilier (SCPI), des obligations corporate spécifiques ou du private equity. Par ailleurs, le fonds euros, bien que correct, ne se distingue pas des meilleurs du marché.
Fiscalité et PER Matla : ce qu'il faut savoir
L'avantage fiscal est identique quel que soit le PER
La déduction fiscale est la même sur tous les PER : elle dépend de votre TMI et non du contrat choisi. Le choix du PER Matla n'a pas d'impact sur l'avantage fiscal à l'entrée, mais ses frais bas préservent davantage de capital à la sortie.
Simulation avantage fiscal + faibles frais
Pour un cadre en TMI 41% versant 12 000€/an pendant 20 ans :
| PER Matla (0,50%) | PER banque (1,30%) | |
|---|---|---|
| Économie d'impôt cumulée | 98 400€ | 98 400€ |
| Capital constitué (6% brut) | ~493 000€ | ~441 000€ |
| Écart de capital | Référence | -52 000€ |
L'économie d'impôt est identique, mais le capital constitué est supérieur de 52 000€ avec le PER Matla grâce aux frais plus bas. Cet écart représente plus de 4 ans de versements.
Verdict : notre avis sur le PER Boursorama Matla
Note globale
| Critère | Note /5 | Commentaire |
|---|---|---|
| Frais | ⭐⭐⭐⭐⭐ | Imbattable (0,50% tout compris en pilotée) |
| Choix de supports | ⭐⭐ | Trop restreint en gestion libre |
| Gestion pilotée | ⭐⭐⭐⭐⭐ | Blackrock + ETF + 0% mandat |
| Interface / UX | ⭐⭐⭐⭐ | Intégration Boursorama fluide |
| Fonds euros | ⭐⭐⭐ | Correct, dans la moyenne |
| Note globale | ⭐⭐⭐⭐ | Excellent pour la gestion pilotée à bas coût |
Le PER Matla est le choix idéal pour les épargnants qui veulent une gestion pilotée performante et peu chère. En revanche, les investisseurs autonomes recherchant un choix de supports large seront mieux servis par le PER Linxea Spirit ou le PER Fortuneo.
Notre recommandation
Le PER Matla constitue un excellent point de départ pour les épargnants souhaitant commencer à préparer leur retraite avec des versements modestes. Sa politique tarifaire ultra-compétitive en fait également un choix pertinent pour les patrimoines plus importants en gestion pilotée. Le PER Matla de Boursorama est le meilleur PER du marché pour la gestion pilotée grâce à sa combinaison unique : 0% de frais de mandat + expertise Blackrock + ETF iShares. Si vous êtes en TMI 30% ou plus, que vous ne souhaitez pas gérer activement votre allocation et que vous n'avez pas besoin de SCPI ou de private equity, le PER Matla est un excellent choix. Pour une gestion libre avec un univers de supports plus riche, orientez-vous vers Linxea Spirit PER.
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