PER Generali Avis 2026 : Patrimoine, 4,5 % Frais

Notre avis sur le PER Generali en bref : le PER Generali Patrimoine, assuré par Generali Retraite, affiche un fonds euros à 3,57 % en 2025, l'un des meilleurs de notre comparatif. Sa grille de frais reste la plus lourde : 4,50 % maximum sur chaque versement. Ces frais coûtent environ 18 300 € sur 20 ans face à un PER en ligne. Verdict : 2,5/5, nettement mieux si les frais d'entrée sont négociés.

Le PER Generali Patrimoine : présentation

Generali commercialise plusieurs plans d'épargne retraite. Le PER Generali Patrimoine est celui distribué par le réseau d'agents généraux et de conseillers patrimoniaux ; le e-PER Generali est proposé par des courtiers en ligne, et d'autres contrats existent pour les salariés et les indépendants. Cet avis porte sur le PER Generali Patrimoine, assuré par Generali Retraite, fonds de retraite professionnelle supplémentaire du groupe. Il fonctionne comme tout PER individuel : versements déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond de déduction, blocage jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé, sortie en capital, en rente ou en combinant les deux.

Fiche d'identité

Sources : tableau de frais officiel publié le 5 décembre 2025 et page produit generali.fr consultée en septembre 2026.

Les frais du PER Generali en détail

La grille tarifaire officielle

Les chiffres ci-dessous sont ceux du document « PER Generali Patrimoine, les frais » publié par Generali le 5 décembre 2025 dans le cadre de l'accord de place sur la transparence des frais. Ce sont des maximums : dans un réseau d'agents, les frais sur versement sont couramment négociés.

Les frais de gestion des supports s'ajoutent à ceux du contrat. Le tableau officiel les chiffre en moyenne au 31 décembre 2024, en gestion libre, à 1,86 % pour les fonds actions, 1,44 % pour les fonds obligations, 2,62 % pour les fonds immobiliers, 2,19 % pour les fonds mixtes, 0,29 % pour les fonds monétaires et 2,99 % pour le capital-investissement. En gestion pilotée par horizon, la moyenne ressort à 1,82 % (prudent, équilibré) et 1,81 % (dynamique), rétrocessions incluses.

Ce que les frais coûtent réellement sur 20 ans

Pour mesurer l'impact, nous avons projeté un versement de 500 € par mois pendant 20 ans, avec un rendement brut des supports de 4 % par an, en déduisant les frais d'entrée et les frais de gestion du contrat de chaque grille. Ce calcul ne tient pas compte des frais propres aux fonds.

Pour 120 000 € versés, la grille maximale représente donc 18 300 € de capital en moins à la retraite en gestion libre, et 26 500 € en gestion pilotée. Une remise sur les frais d'entrée réduit l'écart, pas les 1,10 % annuels.

Le fonds euros : le vrai point fort

Generali publie chaque année, dans sa communication réglementaire, le rendement moyen servi par contrat. Pour le PER Generali Patrimoine, le rendement moyen servi net de frais de gestion (0,90 %) sur le fonds en euros a été de 3,57 % au titre de 2025, après 3,74 % en 2024. La moyenne des PER en cours de commercialisation chez Generali Retraite ressort à 3,30 % en 2025 contre 3,40 % en 2024. Attention à la lecture : il s'agit d'une moyenne constatée sur l'ensemble des adhérents, bonus compris, et non d'un taux garanti à chaque épargnant ; le taux individuel dépend de la part d'unités de compte détenue.

C'est le meilleur niveau des PER de réseau que nous avons comparés, devant le PER Société Générale (3,25 % en base), le PER Crédit Agricole (3,05 %) et le PER Fortuneo (3,20 %). Le e-PER Generali, distribué en ligne, a servi 3,61 % en 2025.

Les supports et les modes de gestion

L'univers d'investissement

La page produit annonce plus de 800 supports en unités de compte, dont 95 fonds classés article 9 SFDR, gérés par des sociétés de gestion reconnues. Le tableau de frais confirme des fonds actions (ETF inclus), obligations, immobiliers (OPCI, SCPI, SCI), mixtes, monétaires, de capital-investissement et même des fonds spéculatifs. C'est de loin l'univers le plus large des PER de réseau comparés, comparable à celui d'un PER Linxea Spirit. Les titres vifs ne sont pas mentionnés.

Gestion pilotée, à horizon retraite et retraite évolutive

Plusieurs formules déléguées sont proposées, facturées 0,50 % par an en plus des frais de gestion des supports. La gestion horizon retraite est confiée à Generali Wealth Solutions (GWS), avec trois profils : Prudent, Équilibré et Dynamique. Generali ne publie pas leur historique sur la page produit du PER Generali Patrimoine, mais les reportings GWS de l'e-PER Generali Patrimoine, qui applique la même gestion horizon retraite, donnent une indication, nette de frais de gestion du plan, de gestion pilotée et des supports, avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Réserve : ces chiffres portent sur la version en ligne du contrat, dont les frais peuvent différer de ceux du PER Generali Patrimoine distribué en agence ; ils ne sont pas strictement transposables. Notre guide de la gestion pilotée d'un PER explique comment lire ces performances. Compte tenu du surcoût et des frais moyens des fonds (1,81 % à 1,82 %), la gestion pilotée est le mode le plus coûteux de ce contrat.

Gestion libre

Avec 800 supports, la gestion libre est la vraie force du contrat pour un épargnant autonome. Chaque arbitrage coûte 0,50 % des sommes déplacées, avec un plancher de 15 € en ligne et 30 € par courrier, sans arbitrage gratuit.

Avantages du PER Generali

Inconvénients du PER Generali

Pour qui le PER Generali est adapté

• Les épargnants accompagnés par un agent ou un conseiller qui négocie les frais d'entrée bien en dessous de 4,50 %.
• Les investisseurs autonomes qui veulent un univers très large (SCPI, private equity, fonds thématiques) sous un même contrat.
• Ceux qui recherchent un fonds euros performant tout en détenant une part d'unités de compte.

Il l'est moins pour les petits épargnants (1 000 € minimum), pour ceux qui veulent une gestion déléguée à bas coût, et pour quiconque n'obtient pas de remise sur les frais de versement.

Vous avez déjà un PER chez Generali ?

Un PER individuel se transfère vers un autre PER individuel. Generali Retraite facture 1 % de frais de transfert sortant, dans la limite du plafond légal applicable pendant les cinq premières années. Le transfert conserve l'antériorité fiscale et les versements déjà déduits. Avant de le décider, comparez la grille complète : notre guide du transfert de PER détaille la procédure, et notre comparatif des frais PER classe les contrats du marché.

💡 Vous hésitez entre garder votre PER chez Generali et le transférer ? Un conseiller partenaire de Florish peut comparer gratuitement votre contrat actuel à des PER à frais réduits : lancez votre simulation, un conseiller vous rappelle sans engagement.

Notre avis sur le PER Generali

Le PER Generali Patrimoine est un contrat de qualité vendu au prix fort : le fonds euros et l'univers de supports figurent parmi les meilleurs du marché, la grille de frais parmi les plus lourdes. Tout se joue à la signature, dans la remise obtenue sur les 4,50 % de frais d'entrée ; les 1,10 % de gestion, eux, ne se négocient pas. Pour 500 € par mois sur 20 ans au tarif maximum, il laisse environ 18 300 € de capital par rapport aux meilleurs PER 2026 en ligne. Si vous choisissez ce contrat, restez en gestion libre et exigez la grille réellement appliquée par écrit.

Note globale : ⭐⭐½ (2,5/5)

Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels de Generali cités en sources, consultés le 8 septembre 2026, et peuvent évoluer.

À lire aussi

• PER AXA Ma Retraite : avis 2026, 4,85 % de frais
• PER Société Générale Acacia : avis 2026, frais 0,84 % et 3,25 %
• PER Caisse d'Épargne Millevie PER : avis 2026, frais 3 % et 2,40 %
• Comparatif des frais PER 2026 : tous les contrats
• Meilleur PER 2026 : classement et comparatif
• Transfert de PER : procédure, frais et pièges