Mis à jour le 12 juillet 2026
Le PER individuel (PERin) est le plan d'épargne retraite créé par la loi PACTE de 2019 pour remplacer le PERP et le contrat Madelin. Ouvert à tous, il fonctionne en 3 compartiments, avec des versements volontaires déductibles du revenu imposable et une sortie en capital ou en rente à la retraite. Fin 2025, plus de 10 millions de Français détiennent un PER.
Le PER individuel : le produit phare de la loi PACTE
Le PER individuel (PERIN) est le produit d'épargne retraite le plus souscrit en France depuis sa création par la loi PACTE du 22 mai 2019. Fin 2025, plus de 10 millions de Français détiennent un PER, dont la majorité sous forme individuelle. Le PERIN remplace les anciens PERP et contrats Madelin avec une architecture plus simple, plus souple et fiscalement plus avantageuse. Ce guide détaille son fonctionnement complet.
Qui peut ouvrir un PERIN ?
Toute personne physique majeure, quel que soit son statut professionnel :
- Salariés du secteur privé et public
- Travailleurs non-salariés (TNS) et professions libérales
- Demandeurs d'emploi
- Retraités (versements déductibles jusqu'à 70 ans depuis 2026)
À noter : l'ouverture d'un PER aux mineurs est fermée depuis le 1er janvier 2024 (loi de finances 2024).
Les 3 compartiments du PER : architecture unique
Structure des compartiments
Le PER est organisé en 3 compartiments étanches, chacun avec ses propres règles de fiscalité et de sortie :
| Compartiment | Nom | Source des versements | Ancien produit |
|---|---|---|---|
| Compartiment 1 | Versements volontaires | Épargne personnelle | PERP, Madelin |
| Compartiment 2 | Épargne salariale | Intéressement, participation, abondement, CET | PERCO |
| Compartiment 3 | Cotisations obligatoires | Cotisations employeur + salarié | Article 83 |
Compartiment 1 : versements volontaires
C'est le coeur du PERIN. Vous choisissez librement le montant et la fréquence de vos versements. Deux options fiscales à l'entrée :
- Avec déduction (cas général) : le versement réduit votre revenu imposable dans la limite du plafond de déduction
- Sans déduction : pas d'avantage fiscal à l'entrée, mais fiscalité allégée à la sortie
Compartiment 2 : épargne salariale
Ce compartiment accueille les sommes issues de l'entreprise :
- Intéressement et participation
- Abondement employeur (jusqu'à 7 689,60€ en 2026, soit 16% du PASS)
- Jours de CET (Compte Épargne Temps) transférés
- Droits CET non pris
Compartiment 3 : cotisations obligatoires
Réservé aux versements obligatoires dans le cadre d'un contrat d'entreprise (ex-Article 83). La sortie se fait obligatoirement en rente viagère.
Les supports d'investissement disponibles
Fonds en euros
Le fonds en euros offre une garantie en capital. Le rendement moyen en 2025 était de 2,5 à 3,5% selon les assureurs. C'est le support le plus sécurisé mais le moins performant sur le long terme.
Unités de compte (UC)
Les UC offrent un potentiel de rendement supérieur sans garantie en capital :
| Type d'UC | Rendement moyen annuel | Risque | Adapté pour |
|---|---|---|---|
| Fonds actions Europe | 7-9% | Élevé | Horizon > 15 ans |
| Fonds diversifiés | 4-6% | Modéré | Horizon > 10 ans |
| Fonds obligataires | 2-4% | Faible | Horizon < 5 ans |
| SCPI | 4-6% | Modéré | Diversification immobilière |
| ETF (trackers) | 7-10% | Élevé | Frais réduits |
| FCPR (private equity) | 8-12% | Très élevé | Investisseurs avertis |
Répartition type selon l'horizon
| Horizon retraite | Fonds euros | Obligations | Actions/ETF | Immobilier |
|---|---|---|---|---|
| > 20 ans | 10% | 10% | 60% | 20% |
| 15-20 ans | 15% | 15% | 50% | 20% |
| 10-15 ans | 20% | 20% | 40% | 20% |
| 5-10 ans | 30% | 30% | 25% | 15% |
| < 5 ans | 50% | 30% | 10% | 10% |
La gestion pilotée horizon retraite
Une obligation légale par défaut
La loi PACTE impose la gestion pilotée « horizon retraite » comme mode de gestion par défaut du PER. Ce mécanisme ajuste automatiquement l'allocation d'actifs à mesure que la date de retraite approche, en réduisant progressivement la part d'actifs risqués.
Les 3 profils de gestion pilotée
| Profil | Part actions à horizon lointain | Part actions à 2 ans de la retraite | Pour qui |
|---|---|---|---|
| Prudent | 30% | 10% | Aversion forte au risque |
| Équilibré | 50% | 20% | Profil standard |
| Dynamique | 70% | 30% | Recherche de performance |
Désensibilisation progressive
Le principe de la gestion pilotée est la désensibilisation : plus la retraite approche, plus l'allocation bascule vers des actifs sécurisés.
| Années avant retraite | Prudent (actions) | Équilibré (actions) | Dynamique (actions) |
|---|---|---|---|
| > 20 ans | 30% | 50% | 70% |
| 15 ans | 25% | 40% | 60% |
| 10 ans | 20% | 30% | 50% |
| 5 ans | 15% | 20% | 35% |
| 2 ans | 10% | 20% | 30% |
Gestion libre : l'alternative
Vous pouvez opter pour la gestion libre en le demandant à votre assureur. Dans ce cas, vous choisissez vous-même vos supports et gérez votre allocation. C'est adapté aux investisseurs avertis qui souhaitent piloter finement leur épargne.
Fiscalité détaillée par compartiment
À l'entrée : la déduction
| Compartiment | Déduction possible | Plafond |
|---|---|---|
| Compartiment 1 (volontaire) | Oui (choix déduction ou non) | 10% revenus (salarié) ou plafond TNS |
| Compartiment 2 (épargne salariale) | Non (exonéré d'IR) | Plafonds spécifiques |
| Compartiment 3 (obligatoire) | Non (charge employeur) | 8% rémunération |
À la sortie : capital ou rente
| Compartiment | Sortie capital | Sortie rente |
|---|---|---|
| C1 - déduit | IR sur versements + PFU 31,4% sur PV | IR au barème, régime des pensions (abattement 10%) |
| C1 - non déduit | Exonéré sur versements + PFU 31,4% sur PV | IR sur fraction selon âge (RVTO) |
| C2 | Exonéré sur versements + PS 18,6% sur PV | IR sur fraction selon âge (RVTO) |
| C3 | Rente obligatoire | IR au barème, régime des pensions (abattement 10%) |
Tableau de synthèse fiscale
| Situation | Entrée | Sortie capital | Sortie rente |
|---|---|---|---|
| Salarié TMI 30%, versement déduit | -30% IR | +30% IR (versement) + 31,4% PFU (PV) | IR barème progressif |
| Salarié TMI 41%, versement déduit | -41% IR | +30% IR si TMI baisse | IR barème progressif |
| TNS TMI 41%, versement déduit | -41% IR | +IR à la retraite | IR barème progressif |
| Jeune TMI 11%, versement non déduit | 0% | 0% (versement) + 31,4% PFU (PV) | IR fraction réduite (RVTO) |
L'arbitrage entre déduction et non-déduction dépend de votre TMI actuelle vs future. La déduction est presque toujours avantageuse en TMI 30% et au-delà.
Les cas de déblocage anticipé
Sortie anticipée autorisée
Le PER est bloqué jusqu'à la retraite, sauf dans 6 cas limitatifs :
| Cas de déblocage | Compartiments éligibles | Conditions |
|---|---|---|
| Achat résidence principale | C1 + C2 | Acquisition de la résidence principale (aucune condition de durée de non-propriété) |
| Décès du conjoint/partenaire PACS | C1 + C2 + C3 | Décès constaté |
| Invalidité (2e ou 3e catégorie) | C1 + C2 + C3 | Titulaire, conjoint ou enfant |
| Surendettement | C1 + C2 + C3 | Commission de surendettement |
| Expiration droits chômage | C1 + C2 + C3 | Fin de droits attestée |
| Cessation activité non salariée | C1 + C2 + C3 | Liquidation judiciaire |
Le cas le plus courant est l'achat de la résidence principale, particulièrement utile pour les jeunes actifs.
Comment choisir son PER individuel
Les critères essentiels
Le choix d'un PERIN doit se faire sur des critères objectifs et mesurables :
| Critère | Importance | Ce qu'il faut viser |
|---|---|---|
| Frais sur versement | Critique | 0% (refuser tout frais d'entrée) |
| Frais de gestion UC | Très important | ≤ 0,60% |
| Frais de gestion pilotée | Important | ≤ 0,30% supplémentaire |
| Nombre de supports UC | Important | > 200 supports |
| Accès ETF | Important | Oui (pour réduire les frais) |
| Qualité du fonds euros | Modéré | > 2,5% net en 2025 |
| Options de sortie | Important | Capital fractionné + rente |
| Interface digitale | Confort | Application mobile, espace en ligne |
Les meilleurs PER individuels en 2026
| PER | Assureur | Frais versement | Frais UC | Supports | Notre avis |
|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | Spirica | 0% | 0,50% | 700+ UC, ETF, SCPI | Référence du marché |
| Boursorama Matla | Oradea Vie | 0% | 0,50% | 50+ UC | Simple et efficace |
| Fortuneo PER | Suravenir | 0% | 0,50% | 100+ UC | Bon compromis |
| Yomoni Retraite+ | Spirica | 0% | ~1,60% tout compris | Gestion pilotée ETF | Idéal pour déléguer |
Pour un comparatif détaillé avec analyse des frais réels, consultez le classement des meilleurs PER.
Transférer ses anciens contrats vers un PERIN
Contrats transférables
| Ancien contrat | Transfert possible | Frais | Compartiment de destination |
|---|---|---|---|
| PERP | Oui | Gratuit après 10 ans, max 5% avant | Compartiment 1 |
| Madelin | Oui | Gratuit après 10 ans, max 5% avant | Compartiment 1 |
| PREFON / COREM | Oui | Gratuit après 10 ans | Compartiment 1 |
| PERCO | Oui | Gratuit (tous les 3 ans si salarié en poste) | Compartiment 2 |
| Article 83 | Oui (si départ de l'entreprise) | Gratuit après 10 ans | Compartiment 3 |
| Assurance-vie | Non (dispositif clos depuis le 31/12/2022) | - | - |
Procédure de transfert
- Ouvrir le nouveau PER chez l'assureur cible
- Remplir le formulaire de transfert PER
- Le nouvel assureur contacte l'ancien
- Délai moyen : 1 à 3 mois
- Aucune fiscalité déclenchée par le transfert
Les frais à surveiller
Impact des frais sur le capital final
| Frais annuels totaux | Capital à 20 ans (500€/mois, 6% brut) | Perte vs 0,5% |
|---|---|---|
| 0,50% | 219 800€ | Référence |
| 1,00% | 205 100€ | -6,7% |
| 1,50% | 191 400€ | -12,9% |
| 2,00% | 178 600€ | -18,7% |
| 2,50% | 166 700€ | -24,2% |
| 3,00% | 155 500€ | -29,2% |
Sur 20 ans, l'écart entre un PER à 0,5% et un PER à 3% de frais représente 64 300€ de capital en moins, soit près de 30% du capital final. Les frais sont le premier critère de choix d'un PER.
Pour chiffrer votre projection selon vos versements et vos frais, lancez le simulateur PER →.
Notre recommandation
Le PER individuel (PERIN) est le produit d'épargne retraite le plus complet et le plus souple du marché. Son architecture en 3 compartiments permet de regrouper tous les dispositifs de retraite dans un seul contrat. Privilégiez un PER en ligne à 0% de frais sur versement et moins de 0,60% de frais de gestion UC. La gestion pilotée horizon retraite convient à la majorité des épargnants, mais les investisseurs avertis peuvent opter pour la gestion libre avec des ETF pour réduire encore les frais.
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