PER Macif Avis 2026 : Plan Épargne Retraite

Notre avis sur le PER Macif en bref : le Plan Épargne Retraite individuel de la Macif, assuré par Macif Vie, prend seulement 1 % sur les versements mais 0,80 % par an sur les unités de compte, et son fonds euros a servi 2,50 % en 2025, sous la moyenne de 2,63 % (ACPR). Sur 20 ans, l'écart avec un PER en ligne atteint environ 7 100 €. Verdict : 2,5/5, un contrat simple mais étroit.

Comment s'appelle le PER de la Macif ?

La Macif distribue un PER nommé Plan Épargne Retraite individuel. Il s'agit d'un contrat d'assurance vie de groupe multisupport souscrit par l'AGEPER (Association pour la gestion de l'épargne retraite) et assuré, selon la note d'information d'avril 2026, par Macif Vie. Le tableau des frais daté de juin 2024 désigne encore l'assureur sous le nom de Mutavie. Le contrat fonctionne comme tout PER individuel : versements déductibles dans la limite du plafond de déduction, épargne bloquée jusqu'à la retraite sauf déblocage anticipé, sortie en capital, en rente viagère ou en combinant les deux.

Selon le communiqué de la Macif du 9 janvier 2025, le contrat comptait 22 571 adhérents et 158 037 312 € d'épargne gérée au 30 novembre 2024. Le communiqué du 8 janvier 2026 fait état de 27 795 adhérents et de 202 515 430 € d'épargne gérée.

Fiche d'identité

Sources : tableau des frais (juin 2024) et note d'information (avril 2026) publiés sur macif.fr, communiqués de presse Macif, consultés le 14 octobre 2026.

Quels sont les frais du PER Macif ?

La grille tarifaire officielle

La note d'information d'avril 2026 ajoute quatre précisions. La garantie plancher décès est financée par un prélèvement sur le portefeuille financier du support en euros, égal à titre indicatif à 0,08 % en 2026. Une fois la rente en place, des frais de gestion de 0,60 % s'appliquent à la provision mathématique en plus du 1 % sur chaque arrérage. Les options d'arbitrage automatique sont gratuites. Enfin, le changement de mode de gestion relève du même régime que les arbitrages : 1 arbitrage gratuit par année civile, puis 0,50 %.

Côté fonds, le tableau de juin 2024 chiffre les frais moyens à 1,79 % pour les fonds actions, 1,80 % pour l'immobilier et 1,50 % pour les fonds diversifiés en gestion libre (aucun fonds obligataire : non applicable), et à 1,35 % à 1,36 % pour les orientations de la gestion horizon retraite, dont 0,75 % à 0,76 % de rétrocessions. Notre comparatif des frais PER situe ces niveaux.

Combien coûtent ces frais sur 20 ans ?

Projection de 500 € versés chaque mois pendant 20 ans, avec un rendement brut des supports de 4 % par an, en appliquant les frais d'entrée et les frais de gestion sur unités de compte du contrat. Les frais propres aux fonds ne sont pas inclus.

Le paradoxe du PER Macif : ses frais d'entrée sont bas (1 % contre 3 % à la Banque Populaire), mais ses 0,80 % de gestion sur les unités de compte, prélevés chaque année, aboutissent à un écart comparable sur 20 ans (environ 7 100 € contre 7 000 € pour la grille Banque Populaire). Pris isolément dans la même projection, le 1 % d'entrée coûte environ 1 700 € et les 0,80 % de gestion environ 5 400 € : plus l'horizon est long, plus ce second poste pèse.

Quel est le rendement du fonds euros du PER Macif ?

Pour 2025, le taux est annoncé net de frais de gestion annuels, hors frais éventuels et avant prélèvements sociaux et fiscaux. Pour 2024, il était présenté net des frais de gestion de 0,60 % et du coût de la garantie plancher, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Le taux est stable, mais reste sous la moyenne de 2,63 % servie en 2025 par les contrats individuels selon l'ACPR (Analyses et synthèses n°180 du 30 juin 2026). Il est aussi inférieur aux taux de 2,70 % à 3,40 % que la Macif annonce pour ses contrats d'assurance vie, analysés dans notre avis sur l'assurance vie Macif. Les taux 2026 seront publiés par l'assureur en 2027.

Quels supports et quelle gestion au PER Macif ?

Un univers de 17 unités de compte en gestion libre

L'annexe 1 de la note d'information d'avril 2026 liste 17 supports en unités de compte accessibles en gestion libre, gérés par Ofi Invest (7 supports), Sycomore (4), Amiral Gestion, Amundi Immobilier (Amundi Opcimmo P), Comgest, Gemway, Ginjer et La Financière de l'Échiquier. C'est un choix étroit : pas d'ETF identifié dans la liste, un seul support immobilier, pas de SCPI. En gestion libre, le versement initial doit être investi pour au moins 20 % en unités de compte.

Gestion horizon retraite

Trois orientations sont proposées : Prudent, Équilibre et Dynamique. L'épargne est réorientée automatiquement, et gratuitement, vers le support en euros à l'approche de la retraite, avec un rééquilibrage chaque trimestre (15 mars, 15 juin, 15 septembre, 15 décembre). Six supports sont utilisés, dont Eiffel Infrastructures Vertes, accessible uniquement dans ce mode. Les performances publiées par la Macif sont les suivantes :

Ces performances sont calculées pour un versement investi le 1er janvier de chaque année, selon la répartition d'un profil à 20 ans de l'âge légal de départ. Notre guide de la gestion pilotée d'un PER aide à les comparer.

Avantages du PER Macif

Inconvénients du PER Macif

Pour qui le PER Macif est-il adapté ?

• Les sociétaires Macif qui veulent un PER simple, en gestion horizon retraite, avec peu de frais d'entrée.
• Les petits budgets : 150 € pour ouvrir, puis 50 € par mois.
• Les épargnants attentifs à la durabilité : la note d'information indique que le support en euros relève de l'article 8 du règlement SFDR et que le contrat propose des unités de compte « article 8 » et « article 9 ».

Il convient moins aux investisseurs autonomes qui veulent des ETF, des SCPI ou un large choix de fonds, et à ceux qui envisagent une sortie en rente, sur laquelle deux frais se cumulent. Notre guide PER : avantages et inconvénients rappelle les critères à vérifier.

Peut-on transférer son PER Macif ?

Oui. Le transfert sortant coûte 1 % de la valeur du contrat pendant les cinq premières années, puis il est gratuit. Des indemnités peuvent être prélevées en cas de circonstances exceptionnelles sur les unités de compte non cotées. Le transfert conserve l'antériorité fiscale. Si vous restez, vérifiez chaque année votre tranche marginale d'imposition pour savoir si la déduction reste intéressante.

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Notre avis sur le PER Macif

Le Plan Épargne Retraite individuel de la Macif a le mérite de la simplicité : 1 % de frais d'entrée, 150 € pour démarrer, une gestion horizon retraite sans surcoût et des performances de profils publiées chaque année. Il pèche par ses 0,80 % de frais sur les unités de compte, un univers de 17 supports en gestion libre et un fonds euros à 2,50 %, sous la moyenne de 2,63 % mesurée par l'ACPR pour 2025. Sur 20 ans, il laisse environ 7 100 € par rapport à un PER en ligne pour 500 € par mois.

Note globale : ⭐⭐½ (2,5/5)

Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels de la Macif, de Macif Vie et de l'ACPR cités en sources, consultés le 14 octobre 2026, et peuvent évoluer.

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