Publié le 15 septembre 2026
Notre avis sur l'assurance vie Société Générale en bref : Séquoia (Sogécap) offre un fonds euros servi à 2,89 % en moyenne en 2025 bonus inclus et plus de 50 supports, mais 3 % de frais sur versement, 0,96 % de gestion sous 76 200 € d'encours et des arbitrages payants. Sur 20 ans, l'écart avec un contrat en ligne atteint 7 900 € pour 300 € par mois. Verdict : 3/5.
Séquoia : présentation
La Société Générale distribue deux contrats d'assurance vie principaux : Séquoia, contrat collectif grand public, et Ébène, contrat individuel. Séquoia est un contrat d'assurance collective sur la vie à adhésion facultative de Sogécap, la compagnie d'assurance vie du groupe, dont la marque commerciale est Société Générale Assurances.
Il fonctionne comme toute assurance vie multisupport : un support Sécurité en euros garanti et des unités de compte. À ne pas confondre avec le PER Acacia, le plan d'épargne retraite du même assureur, dont la grille (1 % à l'entrée, 0,84 % de gestion) et le fonds euros (3,25 % en 2025) sont distincts.
Fiche d'identité
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom commercial | Séquoia |
| Distributeur | Société Générale (agences et espace client) |
| Assureur | Sogécap (Société Générale Assurances) |
| Versement initial | 500 €, ou 50 € pour un mineur ou avec versements programmés (annexe des frais du 7 septembre 2026) |
| Versements libres et programmés | dès 50 € |
| Modes de gestion | Gestion libre, Alliage Gestion (dès 7 500 €), Gestion sous Mandat (dès 100 000 € en UC) |
| Supports | plus de 50 supports d'investissement |
| Fonds euros 2025 | 2,89 % en moyenne, jusqu'à 4,65 % avec bonus |
Sources : annexes des frais Sogécap du 29 juillet 2025 et du 7 septembre 2026, page produit particuliers.sg.fr, communiqués de Société Générale Assurances des 14 janvier 2026 et 13 janvier 2025, page rendement 2025 du 24 février 2026, publication réglementaire « Taux servis 2025 » de Sogécap, consultés le 8 septembre 2026. Point d'attention : le minimum de versement initial était de 7 600 € jusqu'à l'été 2026 (annexe du 29 juillet 2025) ; l'annexe mise à jour le 7 septembre 2026 le ramène à 500 € (50 € pour un mineur), les autres lignes de frais étant inchangées.
Les frais de l'assurance vie Société Générale en détail
La grille tarifaire officielle
Les chiffres ci-dessous sont ceux de l'annexe « Les frais du contrat d'assurance vie Séquoia » publiée par Sogécap le 29 juillet 2025, comparés à deux contrats en ligne de référence : Linxea Spirit 2 (grille lue sur linxea.com le 8 septembre 2026) et Lucya Cardif (tableau de frais de juillet 2025 sur assurancevie.com).
| Type de frais | Séquoia | Linxea Spirit 2 | Lucya Cardif |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 3 % jusqu'à 15 239 €, 2,50 % au-delà | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,96 %, dégressif à 0,72 % et 0,48 % | 2 % maximum | 0,70 % maximum |
| Frais de gestion unités de compte | 0,96 %, dégressif à 0,72 % et 0,48 % | 0,50 % | 0,50 % |
| Gestion déléguée | 72 € à 540 € par an (Alliage Gestion) | +0,20 % (OTEA) ou +0,70 % (Yomoni) | 0,50 % maximum |
| Frais d'arbitrage | 0,25 % à 0,75 % selon le sens | 0 % | 0 % |
| Frais de rachat | 0 % | 0 % | 0 % |
| Frais sur versements de rente | 1,50 % | non communiqué | 2,75 % maximum |
| Versement initial minimum | 500 € (50 € si mineur ou versement programmé) | 500 € | 500 € |
La grille de gestion est dégressive : 0,96 % par an jusqu'à 76 199 € d'encours constaté au 31 décembre précédent, 0,72 % de 76 200 € à 152 400 €, 0,48 % au-delà. Un épargnant qui démarre paie donc le taux le plus élevé pendant des années. Les arbitrages coûtent 0,25 % plafonnés à 50 € pour sortir du fonds euros, 0,50 % plafonnés à 75 € entre unités de compte et 0,75 % sans plafond vers le fonds euros ; les programmes automatiques d'investissement progressif et de dynamisation sont gratuits. Notre guide des frais d'assurance vie détaille l'impact de ces lignes.
Pour 2026, la Société Générale applique 0,90 % de frais sur les versements libres réalisés en ligne depuis l'espace client, au lieu de 3 % ou 2,50 % ; les versements programmés n'en bénéficient pas.
Les frais des supports s'ajoutent à ceux du contrat : en moyenne 2,07 % sur les fonds actions, 1,15 % sur les obligations, 2,18 % sur l'immobilier et 1,31 % sur les diversifiés, rétrocessions incluses.
Ce que les frais coûtent réellement sur 20 ans
Nous avons projeté un versement programmé de 300 € par mois pendant 20 ans, soit 72 000 € versés, avec un rendement brut des supports de 4 % par an, en déduisant les frais d'entrée et les frais de gestion du contrat de chaque grille. Nous retenons 0,96 % de gestion sur toute la période : l'encours de ce scénario ne dépasse pas 76 200 € avant la dix-septième année. Ce calcul ne tient pas compte des frais des fonds ni de la fiscalité.
| Contrat | Frais d'entrée | Frais de gestion UC | Capital estimé à 20 ans |
|---|---|---|---|
| Contrat en ligne (Linxea Spirit 2, Lucya Cardif) | 0 % | 0,50 % | ~103 400 € |
| Séquoia (versements programmés) | 3 % | 0,96 % | ~95 500 € |
| Séquoia (versements libres en ligne, offre 2026) | 0,90 % | 0,96 % | ~97 600 € |
| Contrat bancaire type | 2,5 % | 1,00 % | ~95 600 € |
L'écart de 7 900 € avec un contrat en ligne vient aux deux tiers des frais de gestion (0,46 point de plus chaque année) et pour un tiers des frais sur versement. Même avec les 0,90 % de l'offre 2026, l'écart reste de 5 800 €.
Le fonds euros : 2,89 % en moyenne en 2025, jusqu'à 4,65 % avec bonus
Sogécap a annoncé le 14 janvier 2026 un taux moyen de 3,12 % sur l'ensemble de ses contrats d'assurance vie épargne pour 2025, bonus inclus, et un taux pouvant atteindre 4,65 % pour les détenteurs de Séquoia investis à 50 % ou plus en unités de compte. La page rendement de la banque, publiée le 24 février 2026, précise le taux moyen propre à Séquoia : 2,89 %, bonus sur encours et sur versements inclus. Ce chiffre ne se compare pas directement au 3,03 % de 2024, que le communiqué du 13 janvier 2025 publiait hors bonus sur versements ; Sogécap n'a pas communiqué de taux moyen 2024 bonus inclus. La publication réglementaire « Taux servis 2025 » de Sogécap apporte la donnée manquante pour 2025 : un taux servi de 2,77 % pour Séquoia, net de frais de gestion (0,78 % en moyenne) et hors bonus sur opérations (versements, arbitrages), pour un taux de participation aux bénéfices brut de 3,55 %.
| Année | Taux moyen Séquoia | Périmètre du taux moyen | Fourchette |
|---|---|---|---|
| 2024 | 3,03 % | hors bonus sur versements | 2,75 % à 3,63 % selon la part d'UC, hors bonus sur versements |
| 2025 | 2,77 % | hors bonus sur opérations (versements, arbitrages), publication réglementaire Sogécap | non communiquée |
| 2025 | 2,89 % | bonus sur encours et sur versements inclus (page SG) | jusqu'à 4,65 % bonus inclus |
Le taux de base 2025 d'un contrat 100 % fonds euros n'est pas publié en tant que tel par Sogécap ; le 2,77 % hors bonus sur opérations est la donnée officielle la plus proche. La mécanique des bonus, elle, est documentée : pour tout versement comportant au moins 15 % d'unités de compte, le fonds euros est majoré de +1 % (15 % à 35 % d'UC), +1,50 % (35 % à 50 %) ou +2 % (50 % et plus) au titre de 2026 et 2027, bonus perdu en cas de rachat ou d'arbitrage avant le 31 décembre 2027. Notre panorama des fonds euros 2026 situe ces taux face au marché.
Les supports et les modes de gestion
L'univers d'investissement
La page produit annonce plus de 50 supports en unités de compte : OPC actions, obligataires, diversifiés et immobiliers, dont une sélection ISR. L'annexe des frais mentionne aussi des supports non cotés, avec des frais de sortie pouvant atteindre 10 % du capital racheté. Pas d'ETF ni de titres vifs annoncés. Notre guide des unités de compte aide à doser cette poche.
Alliage Gestion
Dès 7 500 € d'encours, vous déléguez l'allocation à la banque pour un forfait annuel TTC : 72 € jusqu'à 14 999 €, 192 € de 15 000 € à 100 000 €, 540 € au-delà, soit environ 1 % sur 7 500 € mais 0,19 % sur 100 000 €. Les arbitrages sont gratuits. Aucune performance historique n'est publiée. Notre guide de la gestion pilotée en assurance vie explique comment lire ces performances quand elles sont disponibles.
Gestion sous Mandat Plurielle
Réservée aux encours d'au moins 100 000 € en unités de compte, cette gestion par SG Gestion coûte 0,80 % TTC de plus par an jusqu'à 150 000 €, 0,56 % jusqu'à 500 000 € et 0,35 % au-delà, avec un minimum de 500 € par an.
Avantages de l'assurance vie Société Générale
| Avantage | Détail |
|---|---|
| Fonds euros régulier | 3,03 % en 2024 (hors bonus sur versements), 2,77 % hors bonus sur opérations et 2,89 % bonus inclus en 2025, au-dessus du marché |
| Bonus de rendement documentés | +1 % à +2 % sur les versements diversifiés en 2026 et 2027 |
| Gestion déléguée forfaitaire | Alliage Gestion dès 7 500 €, 192 € par an jusqu'à 100 000 € |
| Frais dégressifs sur les gros encours | 0,48 % au-delà de 152 400 € |
| Frais en ligne réduits en 2026 | 0,90 % sur les versements libres depuis l'espace client |
Inconvénients de l'assurance vie Société Générale
| Inconvénient | Détail |
|---|---|
| 0,96 % de gestion sous 76 200 € | Près du double des contrats en ligne pendant les premières années |
| 3 % de frais sur versement | 108 € par an prélevés sur 300 € mensuels programmés |
| Arbitrages payants | Jusqu'à 0,75 % sans plafond vers le fonds euros |
| Taux de base du fonds euros non détaillé | Sogécap publie 2,77 % hors bonus sur opérations, sans préciser le taux d'un contrat sans UC |
Pour qui l'assurance vie Société Générale est adaptée
- Les clients de la Société Générale qui veulent un contrat en agence, avec un fonds euros solide et des bonus lisibles s'ils acceptent 15 % à 50 % d'unités de compte.
- Les épargnants qui visent un encours supérieur à 100 000 €, seuils à partir desquels Alliage Gestion et la dégressivité des frais deviennent compétitives.
- Ceux qui alimentent leur contrat par des versements libres en ligne, à 0,90 % de frais en 2026.
Elle l'est moins pour les petits encours en versements programmés, qui cumulent 3 % d'entrée et 0,96 % de gestion, et pour les investisseurs autonomes qui veulent des ETF ou des SCPI.
Vous avez déjà une assurance vie à la Société Générale ?
Une assurance vie ne se transfère pas vers un autre assureur sans perdre l'antériorité fiscale ; la loi Pacte n'autorise le transfert qu'au sein du même assureur (d'un ancien contrat Sogécap vers Séquoia ou Ébène, par exemple). Si votre contrat a plus de huit ans, les rachats bénéficient de l'abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € sur les gains. La stratégie la plus courante : conserver ce contrat pour son antériorité et son fonds euros, et ouvrir un second contrat en ligne pour les nouveaux versements en unités de compte à 0,50 %. Notre guide sur plusieurs contrats d'assurance vie détaille cette répartition.
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Notre avis sur l'assurance vie Société Générale
Séquoia repose sur un vrai atout, le fonds euros de Sogécap, au-dessus du marché depuis plusieurs années, avec des bonus de diversification documentés. Mais sa grille reste celle d'un contrat bancaire des années 1990 : 3 % à l'entrée, 0,96 % de gestion sous 76 200 € d'encours, arbitrages payants. Pour un épargnant qui démarre avec des versements programmés, les meilleures assurances vie 2026 en ligne font mieux sur toutes les lignes sauf les bonus. Si vous choisissez ce contrat, alimentez-le par versements libres en ligne et visez au moins 15 % d'unités de compte pour activer les bonus.
Note globale : ⭐⭐⭐ (3/5)
| Critère | Note |
|---|---|
| Frais | 2/5 |
| Fonds euros | 4/5 |
| Choix de supports | 3/5 |
| Gestion pilotée | 3/5 |
| Accompagnement | 3,5/5 |
Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels de Sogécap et de la Société Générale cités en sources, consultés le 8 septembre 2026, et peuvent évoluer.
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