Publié le 15 septembre 2026
Notre avis sur l'assurance vie AXA en bref : Arpèges est accessible dès 300 €, avec une gestion pilotée à six profils et un fonds euros majoré jusqu'à 4,25 % en 2025, mais 4,85 % de frais sur versement, 0,96 % de gestion sur les UC et un taux de base à 2,25 %. Sur 20 ans, l'écart avec un contrat en ligne atteint 9 700 € pour 300 € par mois. Verdict : 2,5/5.
Arpèges : présentation
AXA France distribue plusieurs contrats d'assurance vie par ses agents généraux : Arpèges est le contrat grand public, Excelium et Privilège visent la clientèle patrimoniale. Arpèges est un contrat collectif souscrit par l'association ANPERE auprès d'AXA France Vie, avec trois piliers : le support en euros, le Fonds Croissance (eurocroissance) et les unités de compte.
Il fonctionne comme toute assurance vie multisupport : versements libres ou programmés, rachats à tout moment, fiscalité allégée après huit ans. À ne pas confondre avec le PER AXA Ma Retraite, le plan d'épargne retraite du même assureur, qui applique les mêmes 4,85 % à l'entrée mais bloque l'épargne jusqu'à la retraite et a servi 2,50 % en 2025.
Fiche d'identité
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom commercial | Arpèges |
| Distributeur | Agents généraux et conseillers AXA |
| Assureur | AXA France Vie (ou AXA Assurance Vie Mutuelle) |
| Association souscriptrice | ANPERE (15 € d'adhésion + 30 € de dossier) |
| Versement initial minimum | 300 € |
| Modes de gestion | Gestion personnelle, gestion pilotée Perspectiv', gestion par convention |
| Supports | Fonds euros, Fonds Croissance, unités de compte (nombre non communiqué sur axa.fr) |
| Fonds euros 2025 | 2,25 % à 4,25 % selon la part d'UC et le mode de gestion |
Sources : tableau de transparence des frais d'AXA France mis à jour le 1er juin 2026, communiqué de presse du 15 janvier 2026 et page assurance vie d'axa.fr, consultés le 8 septembre 2026.
Les frais de l'assurance vie AXA en détail
La grille tarifaire officielle
Les chiffres ci-dessous sont ceux du document « Arpèges, transparence de frais » publié par AXA France le 1er juin 2026, comparés à deux contrats en ligne de référence : Linxea Spirit 2 (grille lue sur linxea.com le 8 septembre 2026) et Lucya Cardif (tableau de frais de juillet 2025 sur assurancevie.com). Le tableau AXA indique des maximums : les frais sur versement se négocient avec l'agent.
| Type de frais | Arpèges | Linxea Spirit 2 | Lucya Cardif |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 4,85 % maximum | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,80 % | 2 % maximum | 0,70 % maximum |
| Frais de gestion unités de compte | 0,96 % (1,50 % sur OPCI) | 0,50 % | 0,50 % |
| Gestion pilotée | +0,25 % | +0,20 % (OTEA) ou +0,70 % (Yomoni) | 0,50 % maximum |
| Frais d'arbitrage | 0,80 %, 4 gratuits par an | 0 % | 0 % |
| Frais de rachat | 0 % | 0 % | 0 % |
| Frais sur versements de rente | 3 % | non communiqué | 2,75 % maximum |
| Versement initial minimum | 300 € (+ 45 € de frais fixes) | 500 € | 500 € |
Le 4,85 % de frais sur versement est le plafond le plus élevé parmi les grands réseaux : sur 300 € par mois, 175 € par an partent avant tout investissement. Les 0,96 % de gestion sur les unités de compte se situent dans le haut de la fourchette bancaire. Dans la version du 1er juin 2026 du tableau, le minimum d'ouverture est de 300 € et le surcoût de la gestion pilotée de 0,25 %, contre 1 000 € et 0,50 % dans une version antérieure du document. Notre guide des frais d'assurance vie détaille l'impact de chaque ligne.
Les frais des supports s'ajoutent à ceux du contrat : en moyenne 1,66 % sur les fonds actions, 0,97 % sur les obligations, 1,81 % sur l'immobilier, 1,87 % sur les diversifiés et 2,02 % sur le capital-investissement, rétrocessions incluses. Le Fonds Croissance supporte en plus 10 % de frais de performance.
Ce que les frais coûtent réellement sur 20 ans
Nous avons projeté un versement programmé de 300 € par mois pendant 20 ans, soit 72 000 € versés, avec un rendement brut des supports de 4 % par an, en déduisant les frais d'entrée et les frais de gestion du contrat de chaque grille. Ce calcul ne tient pas compte des frais des fonds ni de la fiscalité.
| Contrat | Frais d'entrée | Frais de gestion UC | Capital estimé à 20 ans |
|---|---|---|---|
| Contrat en ligne (Linxea Spirit 2, Lucya Cardif) | 0 % | 0,50 % | ~103 400 € |
| Arpèges (frais maximum) | 4,85 % | 0,96 % | ~93 700 € |
| Contrat bancaire type | 2,5 % | 1,00 % | ~95 600 € |
L'écart de 9 700 € avec un contrat en ligne est le plus élevé de notre série d'avis sur les grandes marques : environ 3 500 € proviennent des frais sur versement (4,85 % de 72 000 €), le reste des 0,46 point de frais de gestion annuels. Une remise à 2 % sur les versements suffit à repasser devant le contrat bancaire type, d'environ 900 € (environ 96 500 €), sans rejoindre les contrats en ligne.
Le fonds euros : 2,25 % en base, jusqu'à 4,25 % pour les contrats diversifiés
AXA France a annoncé le 15 janvier 2026 une performance nette de frais de gestion de 2,25 % à 4,25 % pour 2025 sur le support en euros de ses principaux contrats, dont Arpèges. Le Fonds Croissance, support eurocroissance à garantie partielle, a servi de 2,50 % à 4,50 %, avec un taux moyen de 3,13 %. La hausse de 0,25 point annoncée par le communiqué ne concerne que le taux de base : en 2024, le support en euros avait servi de 2,00 % à 3,00 % et le Fonds Croissance de 2,00 % à 3,00 % (moyenne 2,57 %), selon les dépêches d'Option Finance et de MoneyVox du 14 janvier 2025 reprenant le communiqué d'AXA France. Le maximum gagne donc 1,25 point.
| Support | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Support en euros, taux de base | 2,00 % | 2,25 % |
| Support en euros, taux majoré maximum | 3,00 % | 4,25 % |
| Fonds Croissance | 2,00 % à 3,00 % (moyenne 2,57 %) | 2,50 % à 4,50 % (moyenne 3,13 %) |
Les majorations ne vont pas à tout le monde. Le communiqué précise que les contrats bénéficiant de la majoration sur encours ou sur versement sont ceux investis en gestion pilotée ou par convention, ou détenant au moins 45 % de leur encours en unités de compte. Un contrat 100 % fonds euros en gestion personnelle reste à 2,25 %, sous la moyenne du marché d'environ 2,6 %. Pour 2026, AXA reconduit le dispositif : +0,50 % sur les encours constitués avant le 1er janvier 2026 et +2 % sur les versements réalisés en 2026, aux mêmes conditions. Notre panorama des fonds euros 2026 situe ces taux face au marché.
Les supports et les modes de gestion
L'univers d'investissement
Le site axa.fr annonce un large éventail de supports (immobilier, infrastructures, private equity, produits structurés) sans en publier le nombre pour Arpèges : nous le laissons non communiqué. Le tableau de frais classe les unités de compte en fonds actions (ETF inclus), obligations, immobilier, diversifiés, monétaires et capital-investissement ; les OPCI supportent 1,50 % de frais de gestion au lieu de 0,96 %. Notre guide des unités de compte aide à doser cette poche.
Gestion pilotée Perspectiv'
Pour 0,25 % de plus par an, AXA répartit et arbitre votre épargne selon six profils : Piano Croissance, Allegro Croissance et Crescendo Croissance (orientés vers le Fonds Croissance), Piano Mix, Allegro Mix et Fortissimo. Les frais moyens des supports vont de 1,39 % (Piano) à 1,57 % (Fortissimo). Un profil Perspectiv' ESG est également présenté sur axa.fr. Aucune performance historique n'est publiée dans le tableau de frais. Notre guide de la gestion pilotée en assurance vie explique comment lire ces performances quand elles existent.
Gestion par convention
La convention fixe une allocation cible que l'assureur maintient dans le temps. Douze conventions sont référencées : six Conviction (1,55 % de frais de supports en moyenne) et six Convention horizon actions (1,47 % à 1,55 %), du profil Piano au profil Fortissimo. Ce mode ouvre droit aux majorations du fonds euros. En gestion personnelle, quatre arbitrages par an sont gratuits, les suivants coûtent 0,80 %.
Avantages de l'assurance vie AXA
| Avantage | Détail |
|---|---|
| Gestion pilotée étoffée | 6 profils Perspectiv' et 12 conventions, pour 0,25 % de plus |
| Fonds euros majoré | Jusqu'à 4,25 % en 2025 pour les contrats pilotés ou à 45 % d'UC |
| Fonds Croissance | 3,13 % en moyenne en 2025, une alternative au fonds euros |
| Ticket d'entrée bas | 300 € dans la version du 1er juin 2026 du tableau de frais |
| Réseau d'agents généraux | Un interlocuteur physique dans toute la France |
Inconvénients de l'assurance vie AXA
| Inconvénient | Détail |
|---|---|
| 4,85 % de frais sur versement | Le plafond le plus élevé des grands réseaux |
| Taux de base du fonds euros à 2,25 % | Sous la moyenne du marché pour les contrats non diversifiés |
| 0,96 % de gestion sur les UC | 1,50 % sur les OPCI |
| Nombre de supports non publié | Impossible de juger la profondeur de la gamme sur axa.fr |
| Performances des profils non publiées | Aucune donnée dans le tableau de frais |
Pour qui l'assurance vie AXA est adaptée
- Les clients AXA qui veulent un agent général comme interlocuteur unique pour leur épargne et leurs assurances.
- Les épargnants prêts à investir au moins 45 % en unités de compte ou à déléguer en gestion pilotée, seuls à obtenir le fonds euros majoré.
- Ceux qui obtiennent une remise importante sur les 4,85 % de frais sur versement.
Elle l'est moins pour les épargnants majoritairement en fonds euros, cantonnés au taux de base, et pour tous ceux qui comparent les grilles : à allocation identique, un contrat en ligne fait mieux sur chaque ligne.
Vous avez déjà une assurance vie chez AXA ?
Une assurance vie ne se transfère pas vers un autre assureur sans perdre l'antériorité fiscale ; la loi Pacte n'autorise le transfert qu'au sein du même assureur (d'un ancien contrat AXA vers Arpèges ou Excelium, par exemple). Si votre contrat a plus de huit ans, les rachats bénéficient de l'abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € sur les gains. La stratégie la plus courante : conserver ce contrat pour son antériorité et son fonds euros, et ouvrir un second contrat en ligne pour les nouveaux versements en unités de compte à 0,50 %. Notre guide sur plusieurs contrats d'assurance vie détaille cette répartition.
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Notre avis sur l'assurance vie AXA
Arpèges est riche en options de gestion et son fonds euros majoré récompense réellement les contrats diversifiés. Mais sa grille est la plus chère de notre série : 4,85 % à l'entrée, 0,96 % de gestion, 0,80 % d'arbitrage au-delà du quatrième, frais fixes à l'ouverture. Un épargnant qui accepte 45 % d'unités de compte trouvera sur les meilleures assurances vie 2026 en ligne des fonds euros équivalents sans condition, pour 0,50 % de gestion et 0 % d'entrée. Si vous choisissez ce contrat, négociez les frais sur versement avant de signer et optez pour la gestion pilotée ou une convention, seules voies vers le fonds euros majoré.
Note globale : ⭐⭐½ (2,5/5)
| Critère | Note |
|---|---|
| Frais | 1,5/5 |
| Fonds euros | 2,5/5 |
| Choix de supports | 3/5 |
| Gestion pilotée | 3,5/5 |
| Accompagnement | 3,5/5 |
Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels d'AXA France cités en sources, consultés le 8 septembre 2026, et peuvent évoluer.
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