Publié le 15 septembre 2026
Notre avis sur l'assurance vie BNP Paribas en bref : Multiplacements 2 (Cardif) est accessible dès 50 €, avec 110 fonds, un fonds euros stable à 2,75 % mais 2,75 % de frais sur versement, 0,85 % de gestion sur les UC et 1 % par arbitrage. Sur 20 ans, l'écart avec un contrat en ligne va de 4 300 € à 6 500 € pour 300 € par mois. Verdict : 3/5.
BNP Paribas Multiplacements 2 : présentation
BNP Paribas distribue trois contrats d'assurance vie : Multiplacements 2, le contrat grand public, Multiplacements Avenir, destiné à constituer un capital pour ses enfants et petits-enfants, et Multiplacements Privilège, tous assurés par Cardif Assurance Vie, dont le fonds en euros pesait 105 milliards d'euros au 31 décembre 2025.
Le contrat fonctionne comme toute assurance vie multisupport : un fonds en euros garanti et des unités de compte, versements libres ou réguliers, rachats à tout moment. À ne pas confondre avec BNP Paribas Multiplacements PER, le plan d'épargne retraite de la même banque, dont la grille (2,5 % à l'entrée, 0,70 % de gestion) et l'horizon (blocage jusqu'à la retraite) sont différents.
Fiche d'identité
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom commercial | BNP Paribas Multiplacements 2 |
| Distributeur | BNP Paribas (agences et espace client) |
| Assureur | Cardif Assurance Vie |
| Versement initial minimum | 50 € |
| Modes de gestion | Gestion libre, Gestion profilée Vie (depuis le 9 décembre 2024) |
| Supports | plus de 110 fonds : OPC actions, obligataires, immobiliers, produits structurés, ETF |
| Frais d'adhésion à une association | aucun |
| Fonds euros 2025 | 2,75 % (jusqu'à 4,55 % avec bonus sur versements) |
Sources : tableau de frais Cardif mis à jour le 23 mars 2026, page produit mabanque.bnpparibas, communiqué de BNP Paribas Cardif du 22 janvier 2026 et document « Le fonds en euros de Cardif Assurance Vie » au 31 décembre 2025, consultés le 8 septembre 2026.
Les frais de l'assurance vie BNP Paribas en détail
La grille tarifaire officielle
Les chiffres ci-dessous sont ceux du document « Les frais de l'assurance-vie, contrat BNP Paribas Multiplacements 2 » publié par Cardif le 23 mars 2026, comparés à deux contrats en ligne de référence : Linxea Spirit 2 (grille lue sur linxea.com le 8 septembre 2026) et Lucya Cardif (tableau de frais de juillet 2025 sur assurancevie.com), lui aussi assuré par Cardif Assurance Vie.
| Type de frais | Multiplacements 2 | Linxea Spirit 2 | Lucya Cardif |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 2,75 % maximum (0,50 % en ligne en 2026) | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,70 % maximum | 2 % maximum | 0,70 % maximum |
| Frais de gestion unités de compte | 0,85 % maximum | 0,50 % | 0,50 % |
| Gestion pilotée | 0,85 %, sans surcoût | +0,20 % (OTEA) ou +0,70 % (Yomoni) | 0,50 % maximum |
| Frais d'arbitrage | 1 % maximum, aucun gratuit | 0 % | 0 % |
| Frais de rachat | non applicable | 0 % | 0 % |
| Frais sur versements de rente | 2,75 % maximum | non communiqué | 2,75 % maximum |
| Versement initial minimum | 50 € | 500 € | 500 € |
La comparaison avec Lucya Cardif est parlante : même assureur, mêmes 0,70 % de gestion sur le fonds euros, mais 0,85 % contre 0,50 % sur les unités de compte, 2,75 % contre 0 % à l'entrée et 1 % contre 0 % par arbitrage. La différence finance le réseau d'agences. L'offre 2026 ramène les frais sur versement à 0,50 % pour tous les versements initiaux, réguliers et libres validés depuis l'espace personnel. Notre guide des frais d'assurance vie explique comment ces couches s'empilent.
Les frais des supports s'ajoutent à ceux du contrat : en moyenne 1,43 % sur les fonds actions, 0,91 % sur les obligations, 2,00 % sur l'immobilier, 1,25 % sur les diversifiés et 1,21 % pour le mandat de Gestion profilée Vie, rétrocessions incluses.
Ce que les frais coûtent réellement sur 20 ans
Nous avons projeté un versement programmé de 300 € par mois pendant 20 ans, soit 72 000 € versés, avec un rendement brut des supports de 4 % par an, en déduisant les frais d'entrée et les frais de gestion du contrat de chaque grille. Ce calcul ne tient pas compte des frais des fonds ni de la fiscalité.
| Contrat | Frais d'entrée | Frais de gestion UC | Capital estimé à 20 ans |
|---|---|---|---|
| Contrat en ligne (Linxea Spirit 2, Lucya Cardif) | 0 % | 0,50 % | ~103 400 € |
| Multiplacements 2 (frais maximum) | 2,75 % | 0,85 % | ~96 900 € |
| Multiplacements 2 (versements en ligne, offre 2026) | 0,50 % | 0,85 % | ~99 100 € |
| Contrat bancaire type | 2,5 % | 1,00 % | ~95 600 € |
Avec les frais maximum, l'écart de 6 500 € se partage entre les frais d'entrée (environ 2 000 € sur 72 000 € versés) et les 0,35 point de frais de gestion. Si l'offre à 0,50 % était maintenue sur toute la durée, l'écart tomberait à 4 300 €, pour l'essentiel dû aux frais de gestion : c'est alors la ligne à surveiller.
Le fonds euros : 2,75 % stable, bonifié jusqu'à 4,55 %
BNP Paribas Cardif a annoncé le 22 janvier 2026 un taux de rendement moyen de 2,92 % sur ses contrats d'assurance vie et de capitalisation pour 2025, inchangé par rapport à 2024. L'assureur garantit un taux net d'au moins 2,75 % hors bonus pour 97 % de ses contrats, quels que soient leur ancienneté et leur canal de distribution, dont Multiplacements 2. Le document du fonds euros au 31 décembre 2025 retrace l'historique du contrat : taux unique depuis 2021, 2,75 % en 2024 et 2025.
| Année | Taux Multiplacements 2 | Bonus sur versements |
|---|---|---|
| 2024 | 2,75 % | oui, selon conditions |
| 2025 | 2,75 % | jusqu'à 4,55 % au total |
Le 2,75 % de base est légèrement au-dessus de la moyenne du marché d'environ 2,6 %, mais il ne progresse pas. Ce qui fait la différence, ce sont les bonus sur versements. L'offre PEP'S III 2026-2027, réservée aux versements d'au moins 10 000 € avant le 30 novembre 2026, ajoute sur la part en fonds euros +1,25 % pour 30 % minimum d'UC, +1,50 % pour 45 % et +2,50 % pour 60 %, au titre de 2026 et 2027 (3 % garantis entre 15 % et 30 % d'UC), à condition d'affecter 1 % du versement au fonds BNP Paribas Actions Patrimoine ISR. Notre panorama des fonds euros 2026 situe ces taux face au marché.
Les supports et les modes de gestion
L'univers d'investissement
La page produit annonce plus de 110 fonds : OPC actions internationales, européennes ou thématiques, OPC obligataires, immobiliers, produits structurés et ETF, dont une partie gérée selon des critères ESG. Pas de SCPI en direct ni de titres vifs annoncés. Notre guide des unités de compte aide à doser cette poche.
Gestion profilée Vie
Pour les souscriptions depuis le 9 décembre 2024, vous pouvez signer un mandat d'arbitrage avec Cardif Assurance Vie, qui gère le contrat selon l'objectif retenu et votre profil de risque et de finance responsable. Le tableau de frais indique 0,85 % de frais de gestion, sans surcoût par rapport à la gestion libre, et précise que d'autres modes de gestion proposés sur le contrat comportent des frais supplémentaires. Aucune performance historique n'est publiée. Notre guide de la gestion pilotée en assurance vie explique comment lire ces performances quand elles existent.
En gestion libre, chaque arbitrage coûte jusqu'à 1 % du montant déplacé, sans arbitrage gratuit : réallouer 20 000 € revient à 200 €, le tarif le plus élevé de notre série d'avis.
Avantages de l'assurance vie BNP Paribas
| Avantage | Détail |
|---|---|
| Ticket d'entrée à 50 € | Le plus bas des grandes banques avec le Crédit Agricole |
| Frais sur versement réduits en ligne | 0,50 % en 2026 au lieu de 2,75 % |
| Gamme large | Plus de 110 fonds, ETF et produits structurés inclus |
| Gestion profilée sans surcoût | 0,85 %, comme en gestion libre |
| Fonds euros stable | 2,75 % en 2024 et 2025, bonus jusqu'à 4,55 % |
Inconvénients de l'assurance vie BNP Paribas
| Inconvénient | Détail |
|---|---|
| 1 % par arbitrage, aucun gratuit | 200 € pour réallouer 20 000 € |
| 0,85 % de gestion sur les UC | Contre 0,50 % chez Lucya Cardif, même assureur |
| 2,75 % de frais sur versement hors ligne | 99 € par an prélevés sur 300 € mensuels en agence |
| Fonds euros qui stagne | 2,75 % depuis 2024, bonus réservés aux versements de 10 000 € et plus |
| Performances de la gestion profilée non publiées | Impossible de juger le mandat Cardif sur pièces |
Pour qui l'assurance vie BNP Paribas est adaptée
- Les clients BNP Paribas qui alimentent leur contrat depuis l'espace client, à 0,50 % de frais en 2026, et veulent garder un conseiller en agence.
- Les épargnants qui versent au moins 10 000 € avec 45 % à 60 % d'unités de compte, seuls à profiter des bonus PEP'S III.
- Ceux qui veulent une gestion déléguée sans surcoût et une gamme large avec des ETF.
Elle l'est moins pour les épargnants qui arbitrent souvent, pénalisés par le 1 % sans arbitrage gratuit, et pour ceux qui comparent les grilles : Lucya Cardif, chez le même assureur, offre 0,50 % de gestion et 0 % partout ailleurs.
Vous avez déjà une assurance vie chez BNP Paribas ?
Une assurance vie ne se transfère pas vers un autre assureur sans perdre l'antériorité fiscale ; la loi Pacte n'autorise le transfert qu'au sein du même assureur (d'un ancien contrat Cardif vers Multiplacements 2, par exemple). Si votre contrat a plus de huit ans, les rachats bénéficient de l'abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € sur les gains. La stratégie la plus courante : conserver ce contrat pour son antériorité et son fonds euros, et ouvrir un second contrat en ligne pour les nouveaux versements en unités de compte à 0,50 %. Notre guide sur plusieurs contrats d'assurance vie détaille cette répartition.
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Notre avis sur l'assurance vie BNP Paribas
Multiplacements 2 a fait des efforts : 50 € à l'ouverture, 0,50 % de frais sur versement en ligne, gestion profilée sans surcoût, gamme large avec des ETF. Mais le 1 % par arbitrage et les 0,85 % de gestion sur les UC rappellent que la grille finance des agences : Lucya Cardif, assuré par la même compagnie, coûte 0,35 point de gestion de moins et aucun frais d'opération. Pour un épargnant qui gère lui-même son allocation, les meilleures assurances vie 2026 en ligne font mieux. Si vous choisissez ce contrat, versez exclusivement en ligne, limitez les arbitrages et visez les bonus sur les versements importants.
Note globale : ⭐⭐⭐ (3/5)
| Critère | Note |
|---|---|
| Frais | 2,5/5 |
| Fonds euros | 3/5 |
| Choix de supports | 3,5/5 |
| Gestion pilotée | 3/5 |
| Accompagnement | 3,5/5 |
Florish est un service de mise en relation : nous ne distribuons pas ce contrat et ne fournissons pas de conseil en investissement. Les données proviennent des documents officiels de Cardif Assurance Vie et de BNP Paribas cités en sources, consultés le 8 septembre 2026, et peuvent évoluer.
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