Mis à jour le 12 juillet 2026
Bâloise Vie Luxembourg, filiale du groupe suisse Bâloise (fondé en 1863, noté A+ par S&P et adossé depuis décembre 2025 à Helvetia Baloise, 2e groupe d'assurance suisse), est un excellent choix pour les patrimoines de 250 000 euros à 2 000 000 euros : frais de gestion de 0,5% à 0,7%, 0% de frais d'entrée et d'arbitrage, FID accessible dès 500 000 euros et contrat multi-devises natif (EUR, USD, CHF, GBP), un vrai atout pour les expatriés.
Présentation de Bâloise
Le groupe Bâloise
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Fondation | 1863 (Suisse) |
| Siège | Bâle, Suisse |
| Groupe | Helvetia Baloise Holding SA (fusion finalisée le 5 décembre 2025) |
| Rang | 2e groupe d'assurance suisse |
| Notation | A+ (perspective stable) - S&P, confirmée en 2025 |
| Actifs gérés | > 50 milliards CHF |
| Présence | Suisse, Allemagne, Belgique, Luxembourg |
Bâloise est l'un des groupes d'assurance les plus anciens et solides d'Europe. Le 5 décembre 2025, sa fusion avec Helvetia a été finalisée : le groupe s'appelle désormais Helvetia Baloise Holding SA et devient le 2e groupe d'assurance suisse (l'action Baloise a été retirée du SIX Swiss Exchange le 8 décembre 2025). La marque Bâloise Vie Luxembourg est conservée pour les contrats, désormais adossée à un groupe plus gros et mieux capitalisé, noté A+ (perspective stable) par S&P.
Plus de 160 ans d'histoire : les dates clés
La longévité d'un assureur est un critère de fiabilité concret pour un épargnant : Bâloise assure des vies depuis 1864 et a traversé deux guerres mondiales, la crise de 1929 et celle de 2008 sans faillir.
| Année | Événement |
|---|---|
| 1863 | Fondation à Bâle de la Basler Versicherungs-Gesellschaft, société d'assurance incendie créée après le grand incendie de Glaris (1861) |
| 1864 | Création de Basler Leben, la branche assurance-vie du groupe |
| 1962 | Création de la Bâloise Holding, structure faîtière regroupant les filiales |
| 1987 | Création de Bâloise Vie Luxembourg S.A. |
| 2025 | Fusion avec Helvetia : naissance d'Helvetia Baloise Holding SA, 2e assureur suisse |
L'origine du groupe est révélatrice de son ADN : Bâloise est née pour indemniser des sinistrés, pas pour spéculer. Cette culture prudentielle suisse se retrouve aujourd'hui dans la gestion de sa filiale luxembourgeoise.
Bâloise Vie Luxembourg
La filiale luxembourgeoise (Bâloise Vie Luxembourg S.A.) est spécialisée dans l'assurance-vie patrimoniale pour une clientèle internationale.
| Élément | Détail |
|---|---|
| Création filiale Lux | 1987 |
| Encours | > 5 milliards € |
| Clientèle | Résidents France, Belgique, Allemagne, Suisse |
| Spécialité | Multi-devises, expatriés |
Les contrats Bâloise
Caractéristiques principales
| Critère | Valeur |
|---|---|
| Versement minimum | 250 000€ |
| Versement complémentaire | 25 000€ |
| Seuil FID | 500 000€ |
| Seuil FAS | 1 000 000€ |
| Devises | EUR, USD, CHF, GBP |
ProFolio, le contrat de référence
Le contrat phare de Bâloise Vie Luxembourg s'appelle ProFolio. C'est un contrat d'assurance-vie de droit luxembourgeois investi à 100% en unités de compte, décliné en versions adaptées au pays de résidence du souscripteur (France, Belgique, notamment).
ProFolio donne accès à quatre familles de supports : les fonds externes (OPCVM et ETF du marché), les fonds internes collectifs de la compagnie, les fonds internes dédiés (FID) avec gestion sous mandat personnalisée, et les fonds d'assurance spécialisés (FAS) pour loger des actifs non cotés.
Cette architecture ouverte est l'un des atouts du contrat : elle permet de faire évoluer la stratégie d'investissement dans le temps sans changer de contrat, donc sans perdre l'antériorité fiscale. Pour comprendre le fonctionnement d'un FID en détail, consultez notre guide du fonds dédié en assurance-vie luxembourgeoise.
Les frais
| Type de frais | Taux |
|---|---|
| Frais de gestion UC | 0,5% - 0,7%/an |
| Frais de gestion fonds € | 0,7%/an |
| Frais d'entrée | 0% (négociés via CGP) |
| Frais d'arbitrage | 0% |
| Frais FID | À négocier avec le gestionnaire |
Les frais sont parmi les plus compétitifs du marché luxembourgeois.
L'impact des frais se mesure sur la durée. Sur un contrat de 500 000€ détenu 15 ans, un écart de 0,2 point de frais de gestion annuels représente plusieurs dizaines de milliers d'euros de performance conservée. C'est pour cela que la position tarifaire de Bâloise, combinée à l'absence de frais d'entrée et d'arbitrage, pèse réellement dans un comparatif.
Autre point notable : les frais d'entrée sont négociables via votre CGP, et la structure de frais du FID se discute directement avec le gestionnaire retenu. À montant égal, deux souscripteurs peuvent donc obtenir des conditions différentes selon la qualité de leur intermédiaire.
Les supports d'investissement
L'offre UC
| Type | Nombre | Particularité |
|---|---|---|
| OPCVM | 350+ | Multi-gestionnaires |
| ETF | 50+ | Accès direct |
| Fonds euros | 1 | Rendement ~2,5-3% |
| SCPI/OPCI | Oui | Via FID |
Le multi-devises
L'un des points forts de Bâloise :
- EUR : devise par défaut
- USD : pour les expatriés américains (historique)
- CHF : pour les résidents/frontaliers suisses
- GBP : pour les résidents UK
Vous pouvez avoir plusieurs poches dans différentes devises au sein du même contrat.
Les fonds dédiés
| Type | Seuil | Caractéristiques |
|---|---|---|
| FID | 500 000€ | Gestion personnalisée, parts instit |
| FAS | 1 000 000€ | Actifs non cotés, PE, immobilier |
Bâloise propose un des seuils FID les plus accessibles du marché.
Les points forts
1. Frais compétitifs
Avec 0,5% à 0,7% de frais de gestion, Bâloise est l'une des compagnies les moins chères du Luxembourg.
2. Multi-devises natif
Idéal pour :
- Les expatriés
- Les revenus en devises étrangères
- La diversification currency
3. Seuil FID accessible
500 000€ contre 750 000€ à 1 000 000€ chez certains concurrents.
4. Solidité financière
Groupe suisse centenaire, noté A+ (perspective stable) par S&P, et désormais adossé à Helvetia Baloise, 2e groupe d'assurance suisse depuis la fusion de décembre 2025. La stabilité est assurée.
5. Expertise internationale
Présence historique en Suisse, Belgique, Allemagne. Compréhension des problématiques expatriés.
Les points faibles
1. Notoriété en France
Moins connu que Lombard ou Cardif en France, ce qui peut créer une réticence initiale.
2. Gamme fonds euros
Un seul fonds euros avec un rendement correct mais pas exceptionnel (~2,5-3%).
3. Distribution
Principalement via CGP, pas d'accès direct pour les particuliers.
4. Offre PE/FAS
Moins développée que chez Lombard International pour les très gros patrimoines.
Pour qui Bâloise est-il adapté ?
Profils idéaux
✅ Expatriés et mobiles internationaux Le multi-devises et l'expertise internationale sont des atouts majeurs.
✅ Investisseurs sensibles aux frais Les frais compétitifs font la différence sur le long terme.
✅ Patrimoines de 500 000€ à 2 000 000€ Accès FID dès 500 000€, conditions compétitives.
✅ Résidents suisses ou frontaliers L'ADN suisse de Bâloise est un plus.
Moins adapté pour
❌ Très gros patrimoines (> 5 millions €) Lombard International offre plus de services premium.
❌ Recherche de fonds euros performant D'autres compagnies font mieux sur ce point.
❌ Besoin de private equity intensif L'offre FAS est moins développée.
Pour situer les conditions Bâloise sur votre montant et votre profil, lancez le simulateur AV Luxembourg →.
Comparatif avec les concurrents
| Critère | Bâloise | Lombard | OneLife | Cardif Lux |
|---|---|---|---|---|
| Frais gestion | 0,5-0,7% | 0,6-0,8% | 0,5-0,7% | 0,6-0,8% |
| Seuil FID | 500 000€ | 1 000 000€ | 500 000€ | 750 000€ |
| Multi-devises | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ |
| Offre PE | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ |
| Fonds euros | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐⭐⭐ |
Qui détient chaque compagnie
L'actionnaire d'une compagnie d'assurance-vie est un critère de fiabilité souvent négligé. Il détermine la capacité à recapitaliser la compagnie en cas de coup dur et la stabilité de la stratégie sur le long terme.
| Compagnie | Actionnaire | Depuis |
|---|---|---|
| Bâloise Vie Luxembourg | Helvetia Baloise Holding SA (assureur, Suisse) | 2025 (fusion Helvetia Baloise) |
| Lombard International (devenue Utmost Luxembourg) | Utmost Group (assureur, Royaume-Uni), rachat à Blackstone | 30 décembre 2024 |
| OneLife | Groupe APICIL (assureur, France), rachat à J.C. Flowers | Janvier 2019 |
| Cardif Lux Vie | BNP Paribas Cardif (66,67%) et BGL BNP Paribas (33,33%) | 2019 (rachat de la part d'Ageas) |
Bâloise se distingue sur ce point : la compagnie est détenue par un assureur depuis sa création, sans passage par des fonds de private equity. Lombard International a, au contraire, changé deux fois de mains en dix ans (Blackstone, puis Utmost Group fin 2024) et a perdu son nom au passage. OneLife a connu un parcours similaire avant son rachat par APICIL.
Vos avoirs sont-ils en sécurité chez Bâloise ?
Comme toute compagnie d'assurance-vie luxembourgeoise, Bâloise Vie Luxembourg est soumise au triangle de sécurité. Vos actifs ne figurent pas dans le bilan de la compagnie : ils sont déposés auprès d'une banque dépositaire agréée par le CAA (Commissariat aux Assurances), sur des comptes ségrégués.
En cas de défaillance de la compagnie (scénario jamais survenu au Luxembourg), vous bénéficiez du super-privilège : une créance de premier rang sur les actifs représentatifs, sans plafond. La garantie française du FGAP est, elle, limitée à 70 000€ par assuré et par compagnie.
À cette protection légale s'ajoute la solidité propre de Bâloise : un groupe noté A+ par S&P, plus de 160 ans d'existence et un actionnaire assureur. Le mécanisme complet est détaillé dans notre article sur le triangle de sécurité luxembourgeois.
Comment se déroule la souscription
Bâloise Vie Luxembourg ne distribue pas ses contrats en direct : la souscription passe obligatoirement par un CGP ou un courtier partenaire. Le parcours suit six étapes.
Étape 1 : analyse patrimoniale. Le conseiller vérifie que le contrat luxembourgeois est adapté à votre situation (montant, résidence fiscale, objectifs) et formalise ses recommandations.
Étape 2 : constitution du dossier. Le KYC luxembourgeois est plus exigeant que le KYC français : pièces d'identité, justificatifs de domicile et surtout justificatifs de l'origine des fonds (vente immobilière, cession d'entreprise, épargne, héritage).
Étape 3 : signature du bulletin de souscription. Vous définissez la devise de référence, la clause bénéficiaire et l'allocation initiale.
Étape 4 : acceptation par la compagnie. Bâloise contrôle le dossier et valide la souscription.
Étape 5 : versement de la prime. Les fonds sont virés puis déposés auprès de la banque dépositaire, hors du bilan de l'assureur.
Étape 6 : investissement. L'allocation est mise en place selon vos instructions (gestion libre, conseillée ou FID sous mandat).
Comptez quelques semaines entre le premier rendez-vous et l'investissement effectif, le temps de valider le dossier d'origine des fonds. Pour cadrer votre projet avant ce parcours, testez votre éligibilité et vos conditions en 2 minutes →.
Notre avis
Bâloise Vie Luxembourg est un excellent choix pour les patrimoines de 250 000€ à 2 000 000€, particulièrement si :
- Vous êtes expatrié ou avez des revenus en devises
- Vous êtes sensible aux frais
- Vous cherchez un accès FID dès 500 000€
C'est une compagnie solide, aux frais compétitifs, avec une vraie expertise internationale. Elle mérite d'être considérée dans tout comparatif sérieux.
Note globale : ⭐⭐⭐⭐⭐
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