Publié le 14 octobre 2026
Sommaire
- PEA ou assurance vie : quelles différences en un coup d'œil ?
- Quels plafonds pour le PEA et l'assurance vie ?
- Sur quels supports investir dans chaque enveloppe ?
- Quelle fiscalité après 5 ans pour le PEA, après 8 ans pour l'assurance vie ?
- Quels prélèvements sociaux en 2026 ?
- PEA ou assurance vie pour transmettre ?
- Alors, PEA ou assurance vie : comment choisir ?
- Ce qu'il faut retenir
PEA ou assurance vie : lequel choisir ? Le PEA est réservé aux actions européennes : gains exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans, mais plafond de 150 000 € et 18,6 % de prélèvements sociaux en 2026. L'assurance vie n'a pas de plafond, offre un fonds euros garanti, un abattement après 8 ans, 17,2 % de prélèvements sociaux et une transmission hors succession. Les deux se complètent.
PEA ou assurance vie : quelles différences en un coup d'œil ?
| Critère | PEA | Assurance vie |
|---|---|---|
| Plafond de versement | 150 000 € (225 000 € avec un PEA-PME-ETI) | Aucun |
| Supports | Actions européennes et fonds investis à plus de 75 % en actions | Fonds euros, unités de compte, eurocroissance |
| Capital garanti | Non | Oui, sur le fonds euros |
| Retrait avant l'échéance fiscale | Clôture du plan avant 5 ans, sauf exceptions | Rachat libre, sans clôture |
| Impôt sur les gains après l'échéance | 0 % après 5 ans | Abattement 4 600 € / 9 200 €, puis 7,5 % ou 12,8 % après 8 ans |
| Prélèvements sociaux 2026 | 18,6 % (cas général) | 17,2 % |
| Au décès | Clôture, valeur dans la succession | 152 500 € par bénéficiaire (primes avant 70 ans) |
| Nombre par personne | 1 PEA classique (+ 1 PEA-PME-ETI) | Illimité |
Sources : service-public.fr, fiches F2385, F22449, F22414, F2329 et F15274, consultées le 14 octobre 2026.
Quels plafonds pour le PEA et l'assurance vie ?
Le PEA a un plafond de versement de 150 000 €, qu'il soit bancaire ou sous forme de PEA assurance (un contrat de capitalisation en unités de compte). On ne peut détenir qu'un seul PEA classique, mais on peut y ajouter un PEA-PME-ETI : les versements cumulés ne doivent alors pas dépasser 225 000 €. Chaque membre d'un couple peut ouvrir ses propres plans. Un jeune majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents peut ouvrir un PEA plafonné à 20 000 € tant que dure le rattachement (service-public.fr, F2385, vérifiée le 22 mai 2026). Il faut être majeur et fiscalement domicilié en France.
L'assurance vie n'a aucun plafond de versement, rappelle la fiche F15274, à condition que les primes ne soient pas excessives au regard de votre situation financière et familiale. Vous pouvez aussi ouvrir plusieurs contrats, ce qui est détaillé dans notre article sur les contrats multiples.
Sur quels supports investir dans chaque enveloppe ?
Le PEA est une enveloppe actions : actions de sociétés européennes, et fonds (SICAV, FCP) investis à plus de 75 % en actions éligibles. Il ne contient ni fonds euros, ni obligations en direct, ni immobilier. Sa valeur peut monter ou baisser avec les marchés.
L'assurance vie est une enveloppe multisupport : fonds euros dont le capital est garanti par l'assureur, unités de compte (fonds actions du monde entier, obligations, immobilier, ETF selon les contrats), et parfois fonds eurocroissance, garantis à l'échéance. Le fonds euros a servi en moyenne 2,63 % en 2025 sur les contrats individuels, nets de prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux (ACPR, 30 juin 2026). Le choix des unités de compte est détaillé dans notre guide des unités de compte.
Quelle fiscalité après 5 ans pour le PEA, après 8 ans pour l'assurance vie ?
C'est le cœur du comparatif. Les deux enveloppes ont une « horloge » fiscale qui démarre à l'ouverture : le premier versement pour le PEA, la souscription pour l'assurance vie.
PEA (service-public.fr, F22449, vérifiée le 15 avril 2026) :
- Tant qu'il n'y a pas de retrait, dividendes et plus-values réinvestis dans le plan ne sont pas imposés.
- Retrait avant 5 ans : le plan est en principe clôturé et le gain net est imposé à 12,8 % (ou au barème sur option), plus les prélèvements sociaux. Service-public.fr distingue deux séries d'exceptions. Un retrait anticipé est exonéré d'impôt sur le revenu en cas de décès ou pour créer ou reprendre une entreprise. En cas de licenciement, d'invalidité ou de mise à la retraite, le plan n'est pas clôturé, mais le gain reste imposé.
- Retrait après 5 ans : gains exonérés d'impôt sur le revenu. Un retrait partiel ne clôture pas le plan et les versements restent possibles.
Assurance vie (service-public.fr, F22414, vérifiée le 15 avril 2026) :
- Rachat avant 8 ans : gains imposés à 12,8 % (ou au barème sur option).
- Rachat après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains, tous contrats confondus, puis 7,5 % sur les gains liés aux primes dans la limite de 150 000 €, 12,8 % au-delà.
Quels prélèvements sociaux en 2026 ?
Depuis 2026, selon la fiche service-public.fr F2329, vérifiée le 30 juin 2026, la CSG sur les revenus de placement est de 10,6 % et les prélèvements sociaux sur les revenus de 2026 sont de 18,6 % dans le cas général, qui couvre les gains du PEA (des règles particulières peuvent s'appliquer à des gains antérieurs à 2018). L'assurance vie reste à 17,2 %, comme le PEL, le CEL et le PEP.
| Retrait de gains en 2026 | PEA | Assurance vie |
|---|---|---|
| Avant 5 ans (PEA) ou 8 ans (AV) | 12,8 % + 18,6 %, soit 31,4 % | 12,8 % + 17,2 %, soit 30 % |
| Après 5 ans (PEA) ou 8 ans (AV) | 18,6 % de prélèvements sociaux | 17,2 % + 7,5 % ou 12,8 % au-delà de l'abattement |
Le total de 30 % concerne en 2026 l'assurance vie, ainsi que le PEL, le CEL et le PEP, restés à 17,2 % de prélèvements sociaux (service-public F2329) ; sur un PEA de moins de 5 ans comme sur un compte-titres, le total atteint 31,4 %.
Exemple 1 (hypothèses) : un célibataire retire 4 600 € de gains, plan ou contrat ancien, primes inférieures à 150 000 €. Sur l'assurance vie, les prélèvements sociaux sont pris chaque année sur le fonds euros et au rachat sur les unités de compte : les exemples les regroupent au moment du retrait pour la comparaison.
- PEA de plus de 5 ans : 4 600 € × 18,6 % = 855,60 €.
- Assurance vie de plus de 8 ans : gains couverts par l'abattement, seuls 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 791,20 €.
Exemple 2 (hypothèses) : même profil, 50 000 € de gains retirés en une fois.
- PEA de plus de 5 ans : 50 000 € × 18,6 % = 9 300 €.
- Assurance vie de plus de 8 ans : 8 600 € de prélèvements sociaux (17,2 %) et 3 405 € d'impôt (7,5 % sur 45 400 € après abattement), soit 12 005 €.
Le PEA gagne quand les gains sont importants et retirés d'un coup ; l'assurance vie reste compétitive pour des rachats échelonnés qui restent dans l'abattement annuel. Le détail des rachats est expliqué dans notre article fiscalité de l'assurance vie après 8 ans.
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PEA ou assurance vie pour transmettre ?
Ici, l'assurance vie dispose d'abattements propres. Selon impots.gouv.fr, les sommes issues de primes versées avant 70 ans bénéficient d'une exonération de 152 500 € par bénéficiaire, puis de taux de 20 % et 31,25 %. Pour les primes versées après 70 ans, l'abattement est de 30 500 € au global. Le conjoint ou partenaire de Pacs est exonéré. Le fonctionnement est détaillé dans notre guide assurance vie et succession.
Le PEA, lui, est clôturé au décès. Les gains échappent à l'impôt sur le revenu, même pour un plan de moins de 5 ans, mais les prélèvements sociaux sont prélevés, et la valeur du plan entre dans la succession. Les héritiers paient les droits de succession selon leur lien de parenté, par exemple après un abattement de 100 000 € par enfant (service-public.fr, F35794). Ils peuvent ensuite vendre les titres ou les transférer sur un compte-titres.
Alors, PEA ou assurance vie : comment choisir ?
Plutôt que de choisir, beaucoup d'épargnants combinent les deux. Quelques repères généraux :
- Horizon long, poche actions européennes ou ETF éligibles : le PEA, à ouvrir tôt pour faire courir les 5 ans, même avec un petit versement. Voir aussi notre comparatif PEA ou compte-titres.
- Besoin d'une part garantie, de supports variés ou d'investir au-delà de 150 000 € : l'assurance vie, avec fonds euros et unités de compte.
- Préparer une transmission : l'assurance vie, grâce à la clause bénéficiaire et aux abattements propres.
- Préparer la retraite avec une déduction d'impôt : le PER entre dans la comparaison, voir PER ou PEA et PER ou assurance vie.
Pour savoir quel contrat d'assurance vie retenir ensuite, notre guide comment choisir son assurance vie passe en revue frais, fonds euros et supports.
Ce qu'il faut retenir
Après 5 ans, le PEA ne supporte aucun impôt sur le revenu, seulement 18,6 % de prélèvements sociaux en 2026 : sur 50 000 € de gains retirés en une fois, il coûte 9 300 € contre 12 005 € pour une assurance vie de plus de 8 ans, mais il est plafonné à 150 000 € et limité aux actions. L'assurance vie n'a pas de plafond, offre un fonds euros garanti, un abattement annuel après 8 ans, des prélèvements sociaux de 17,2 % et une transmission hors succession. Ouvrir les deux tôt permet de prendre date et de choisir ensuite. Retrouvez l'ensemble des règles sur notre page fiscalité de l'assurance vie.