Mis à jour le 12 juillet 2026
L'assurance-vie luxembourgeoise est un outil efficace pour préparer sa retraite : le capital se constitue sans imposition des gains, puis des rachats programmés fournissent un complément de revenus. Après 8 ans, l'abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) annule l'impôt sur le revenu sur les gains jusqu'à ce montant ; au-delà, 7,5% d'IR s'ajoutent aux prélèvements sociaux de 17,2%, ce qui rend ces revenus peu taxés. Elle ajoute une protection illimitée du capital (super-privilège) et s'adapte à une retraite à l'étranger grâce à la neutralité fiscale.
Pourquoi l'AV Luxembourg pour la retraite
Les avantages clés
| Avantage | Bénéfice retraite |
|---|---|
| Capitalisation long terme | 20-40 ans pour constituer un capital |
| Protection illimitée | Sécuriser le fruit d'une vie de travail |
| Fiscalité avantageuse | Revenus peu taxés après 8 ans |
| Flexibilité | Rachats au rythme souhaité |
| Transmission | Protéger les héritiers |
AV Luxembourg vs PER
| Critère | PER | AV Luxembourg |
|---|---|---|
| Déduction fiscale entrée | ✅ Oui | ❌ Non |
| Disponibilité du capital | ⚠️ Limitée | ✅ Totale |
| Fiscalité sortie | IR sur le capital | 7,5% + PS après 8 ans |
| Protection capital | 70 000€ FGAP | Illimitée |
| Sortie en capital | 100% possible (loi Pacte) | Libre à tout moment |
Verdict : Le PER optimise l'entrée (déduction), l'AV Luxembourg optimise la sortie (flexibilité, protection).
💡 Pour calculer l'économie d'impôt d'un PER selon votre TMI, utilisez notre simulateur PER.
Stratégie avant la retraite
Phase de constitution (15-30 ans avant)
Objectif : Constituer le capital retraite
| Action | Détail |
|---|---|
| Ouvrir tôt | Faire courir l'antériorité fiscale |
| Verser régulièrement | Effet des intérêts composés |
| Allocation dynamique | 60-80% actions, 20-40% obligations |
| Profiter du FID | Dès 500 000€ pour optimiser les frais |
Phase de transition (5-10 ans avant)
Objectif : Sécuriser progressivement
| Action | Détail |
|---|---|
| Réduire le risque | Diminuer les actions progressivement |
| Augmenter les obligations | Revenus plus prévisibles |
| Conserver des actions | 30-40% pour battre l'inflation |
| Éviter le tout fonds euros | Rendement insuffisant |
Glide path type
| Années avant retraite | Actions | Obligations | Immobilier |
|---|---|---|---|
| -20 ans | 70% | 25% | 5% |
| -15 ans | 60% | 30% | 10% |
| -10 ans | 50% | 35% | 15% |
| -5 ans | 40% | 40% | 20% |
| Retraite | 30% | 45% | 25% |
Stratégie à la retraite
Percevoir des revenus
Deux options principales :
| Option | Mécanisme | Fiscalité |
|---|---|---|
| Rachats programmés | Retraits réguliers | IR sur gains |
| Avance sur contrat | Emprunt garanti | Aucune |
Les rachats programmés
Définissez :
- Montant : fixe mensuel/trimestriel
- Fréquence : selon vos besoins
- Durée : indéterminée ou fixe
Exemple : 2 000€/mois sur un contrat de 500 000€ = 4,8%/an
Fiscalité des rachats après 8 ans
| Part des gains rachetés | Imposition |
|---|---|
| Sous l'abattement (4 600€ célibataire / 9 200€ couple) | 17,2% (prélèvements sociaux ; impôt sur le revenu annulé) |
| Au-delà de l'abattement | 24,7% (7,5% IR + 17,2% PS) |
Stratégie : utilisez l'abattement chaque année pour annuler l'impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus sur les gains.
Atout 2026 : l'assurance-vie a conservé ses prélèvements sociaux à 17,2%, alors que la plupart des autres revenus du capital (PEA, PER, dividendes) sont passés à 18,6% au 1er janvier 2026. L'écart fiscal en faveur de l'assurance-vie s'est donc encore creusé.
Exemples concrets
Cas 1 : Retraite à 65 ans avec 500 000€
| Paramètre | Valeur |
|---|---|
| Capital à la retraite | 500 000€ |
| Rendement net | 4%/an |
| Rachat annuel | 24 000€ (4,8%) |
| Dont gains taxables (~30%) | ~7 200€ |
| Abattement IR (couple) | 9 200€ |
| Impôt sur le revenu | 0€ (gains sous l'abattement) |
| Prélèvements sociaux (17,2% sur ~7 200€) | ~1 238€ |
| Impôt total | ~1 238€/an |
Revenus nets : ~22 760€/an (environ 1 897€/mois), l'impôt sur le revenu étant nul grâce à l'abattement, seuls les prélèvements sociaux de 17,2% restant dus.
Le revenu net que vous pourrez tirer dépend de votre capital et de votre fiscalité : simulez votre retraite luxembourgeoise →.
Cas 2 : Retraite à 62 ans avec 1 million €
| Paramètre | Valeur |
|---|---|
| Capital | 1 000 000€ |
| Rendement net | 4,5%/an |
| Rachat annuel | 40 000€ (4%) |
| Dont gains taxables (~40%) | ~16 000€ |
| Abattement IR (couple) | 9 200€ |
| Impôt sur le revenu (7,5% sur 6 800€) | ~510€ |
| Prélèvements sociaux (17,2% sur 16 000€) | ~2 752€ |
| Impôt total | ~3 262€/an |
| Revenus nets | ~36 740€/an = 3 062€/mois |
Cas 3 : Consommer progressivement le capital
| Horizon | Rachat mensuel possible |
|---|---|
| 20 ans | ~2 900€/mois (sur 500k€) |
| 25 ans | ~2 500€/mois |
| 30 ans | ~2 250€/mois |
Hypothèse : rendement 3,5% net, capital épuisé à la fin
Allocation à la retraite
Erreur à éviter : tout en fonds euros
| Allocation | Rendement | Problème |
|---|---|---|
| 100% fonds euros | 2,5% | Inférieur à l'inflation |
| 50% fonds euros | 3,5% | Correct mais pas optimal |
| 30% fonds euros | 4,5% | Équilibré |
Allocation recommandée à 65 ans
| Poche | Allocation | Objectif |
|---|---|---|
| Actions monde | 30% | Croissance, anti-inflation |
| Obligations | 40% | Revenus, stabilité |
| Immobilier (SCPI) | 20% | Revenus réguliers |
| Fonds euros | 10% | Sécurité totale |
Ajustement dans le temps
| Âge | Actions | Obligations/immo |
|---|---|---|
| 65 ans | 30% | 70% |
| 75 ans | 20% | 80% |
| 85 ans | 10% | 90% |
Conservez toujours une part d'actions pour battre l'inflation.
Retraite à l'étranger
L'atout de la neutralité fiscale
L'AV Luxembourg s'adapte à votre pays de résidence :
| Destination | Avantage |
|---|---|
| Portugal | Fiscalité locale des rachats, dégressive avec la durée de détention |
| Belgique | Fiscalité sur les gains allégée |
| Suisse | Pas d'impôt sur les gains |
| Espagne | Conventions fiscales favorables |
Exemple : retraite au Portugal
Attention au mythe du Portugal "paradis fiscal des retraités" : le régime RNH (Résident Non Habituel) est fermé aux nouveaux entrants depuis le 01/01/2024, et son successeur (IFICI) ne couvre ni les pensions ni les revenus du capital. Un nouveau retraité au Portugal relève donc de la fiscalité portugaise de droit commun ; la neutralité fiscale du contrat luxembourgeois lui permet d'appliquer directement ces règles locales, sans double frottement avec la France.
Planifier avant de partir
- Ouvrez l'AV Luxembourg depuis la France
- Faites courir l'antériorité (8 ans)
- Informez la compagnie du changement de résidence
- Bénéficiez de la fiscalité locale
Transmission et retraite
Double objectif
L'AV Luxembourg permet de :
- Financer votre retraite (rachats)
- Transmettre le solde aux enfants (clause bénéficiaire)
Stratégie
| Phase | Action |
|---|---|
| Retraite active (65-80 ans) | Rachats modérés, préserver le capital |
| Grand âge (80+ ans) | Rachats selon besoins, moins de souci de préservation |
| Décès | Transmission aux bénéficiaires |
Optimisation
- Versements avant 70 ans : abattement 152 500€/bénéficiaire
- Clause bénéficiaire à jour
- Ne pas tout consommer si transmission importante
Notre recommandation
Pour préparer la retraite
- Ouvrir tôt (40-50 ans) pour l'antériorité
- Verser régulièrement avec allocation dynamique
- Sécuriser progressivement 5-10 ans avant
- Optimiser les frais via FID dès 500 000€
À la retraite
- Rachats programmés utilisant l'abattement
- Allocation équilibrée (pas tout en fonds euros)
- Ajustement annuel selon besoins et marchés
- Préserver pour transmettre si souhaité
L'AV Luxembourg est un excellent véhicule pour la retraite, combinant protection, flexibilité et fiscalité optimisée.
Simulez votre retraite
Estimez vos revenus complémentaires avec l'AV Luxembourg.